Relatório Macroeconómico Mensal: A época de relatórios financeiros das ações norte-americanas começa, o mercado de criptomoedas aquece significativamente em outubro.

Em outubro, a economia dos Estados Unidos apresentou uma tendência de funcionamento estável, aliviando as preocupações do mercado sobre a macroeconomia. No entanto, a iminente eleição presidencial nos EUA tornou-se um fator chave que domina as negociações no mercado. A temporada de relatórios financeiros das ações dos EUA teve início, com as ações de tecnologia enfrentando uma queda acentuada no final do mês. Ao mesmo tempo, o mercado de criptomoedas tornou-se um porto seguro para evitar a incerteza das eleições, com o preço do Bitcoin se aproximando de um novo recorde histórico, indicando que uma nova onda de valorização de ativos criptográficos pode já ter começado.

No que diz respeito aos dados económicos, os empregos não agrícolas nos EUA aumentaram em 254 mil em setembro, superando as expectativas; a taxa de desemprego caiu para 4,1%. O PMI da indústria e o PMI dos serviços atingiram ambos um novo máximo em dois meses, mostrando que a atividade económica melhorou. No entanto, as pressões inflacionárias ainda existem: o CPI de setembro subiu 2,4% em relação ao ano anterior, embora tenha desacelerado em relação ao valor anterior, ainda está acima das expectativas. O CPI núcleo subiu 3,3% em relação ao ano anterior, ligeiramente acima das expectativas. Esses dados levaram o mercado a antecipar uma redução da taxa de juro de 25 pontos base em novembro, enquanto a possibilidade de uma redução de 50 pontos base foi excluída.

O mais recente Livro Bege publicado pela Reserva Federal pinta um quadro econômico moderado de operação estável e desaceleração da inflação, confirmando basicamente que a economia dos Estados Unidos está se movendo em direção a um pouso suave. No entanto, o relatório também menciona várias vezes a incerteza trazida pelas próximas eleições nos Estados Unidos, acreditando que isso pode levar consumidores e empresas a adiar decisões de investimento, contratação e aquisição.

Com os fundamentos econômicos considerados positivos, os fatores políticos tornaram-se a principal variável que influencia o desempenho do mercado a curto prazo. No entanto, no último dia de negociação de outubro, o mercado de ações dos EUA sofreu um grande golpe. Os três principais índices caíram em conjunto, com as ações de tecnologia geralmente em baixa. O Dow Jones caiu 0,90%, o Nasdaq teve uma queda de 2,76% e o índice S&P 500 caiu 1,86%. Gigantes da tecnologia como Apple, Nvidia e Microsoft apresentaram quedas em diferentes graus. Este ajuste repentino apagou os ganhos de outubro, mostrando uma mudança no sentimento do mercado.

Apesar disso, de acordo com os últimos relatórios financeiros das "Sete Irmãs" do mercado de ações dos EUA, o desempenho da Tesla continua impressionante. No terceiro trimestre, embora o crescimento da receita da Tesla tenha ficado aquém das expectativas, os lucros superaram as expectativas e a margem bruta aumentou em relação ao ano anterior. O investimento da Tesla na área de IA também se tornou um dos fatores importantes que impulsionam o preço das ações.

É importante notar que os fatores políticos estão gradualmente a superar a macroeconomia como a lógica central das negociações. Certas ações relacionadas com a política subiram significativamente este mês, refletindo as expectativas dos traders em relação aos resultados das eleições. Este "negócio político" está a tornar-se a principal tendência das ações nos EUA atualmente.

No mercado de criptomoedas, o Bitcoin, após sete meses de lateralização, finalmente teve um aumento significativo, com o preço se aproximando de seu ponto máximo histórico. O ETF de Bitcoin dos EUA teve uma intensa entrada de fundos em outubro. Tanto o Partido Republicano quanto o Partido Democrata demonstraram uma atitude amigável em relação à encriptação, tornando os ativos encriptados uma das opções de refúgio para fundos antes das eleições.

Em comparação, o desempenho do Ethereum tem sido relativamente fraco, mantendo-se em uma fase de lateralização nos últimos dois meses. Isso pode ser parcialmente devido à pressão competitiva de outras blockchains, como a Solana, e ao atual entusiasmo do mercado por tokens meme. No entanto, esses fatores de curto prazo podem não afetar a tendência de longo prazo do Ethereum.

Com a dissipação das preocupações econômicas, o mercado voltou a se concentrar em temas tecnológicos como a IA. Apesar da incerteza trazida pela eleição nos EUA, o mercado de criptomoedas se tornou uma escolha de investimento popular inesperadamente. Isso pode refletir o crescente reconhecimento das características do Bitcoin como um ativo de refúgio. Com o término das eleições nos EUA e a clareza da situação macroeconômica global, o mercado pode voltar a se concentrar em temas tecnológicos como a IA, e o mercado de criptomoedas deve permanecer ativo, podendo até mesmo reproduzir o cenário próspero de "ações e criptomoedas voando juntos" do primeiro semestre.