DGCX Xin Kang Jia lavar os olhos colapsou: 13 bilhões de fundos desaparecidos, 2 milhões de vítimas sem retorno?

Recentemente, a comunidade de investidores chineses foi abalada por um escândalo de fraude: uma plataforma chamada "DGCX 鑫慷嘉" falsificou o nome da Bolsa de Ouro e Commodities de Dubai (DGCX) e, em apenas dois anos, conseguiu ilegalmente arrecadar até 13 bilhões de yuan, resultando em mais de 2 milhões de vítimas. Este caso não só é imenso em escala, mas também revela como os criminosos utilizam conceitos emergentes e fraquezas humanas para tecer armadilhas financeiras que parecem atraentes. O Departamento de Polícia do Condado de Taojiang, na província de Hunan, já emitiu um alerta, avisando o público a aumentar a vigilância e a não participar de atividades de investimento não autorizadas.

Um, a verdadeira face da DGCX 鑫慷嘉: empresa de fachada e embalagem falsa

De acordo com relatos, em 26 de junho de 2025, a plataforma de investimento online chamada Xin Kang Jia DGCX fechou repentinamente todos os canais de saque, e muitos usuários descobriram que os ativos em suas contas estavam congelados ou zerados, impossibilitando a retirada de fundos. Este incidente rapidamente ganhou destaque nas plataformas de mídia social, gerando ampla atenção. Embora atualmente não haja dados precisos sobre o número de vítimas e as perdas financeiras divulgados por autoridades competentes, de acordo com relatos de investidores, este incidente pode envolver um montante de até 13 bilhões de yuanes, com o número de vítimas superando 2 milhões.

De acordo com algumas informações públicas divulgadas, já em 2019, a Xin Kang Jia vendeu equipamentos de filtragem de petróleo no valor de 200.000 yuan para uma certa empresa, após o que essa transação foi apresentada externamente como "assinatura de um acordo de cooperação estratégica de cinco anos com a CPC"; em março de 2021, o projeto começou a operar sob o nome de Guizhou Xin Jia Big Data Co., Ltd., embora a empresa afirme ter um capital registrado de 30 milhões, o valor efetivamente pago é zero, e já foi incluída na lista de operação anormal, atendendo às características de uma "empresa de fachada".

Em maio de 2023, a plataforma lançou a DGCX 鑫慷嘉大數據交易所, afirmando ser a "estação oficial do Dubai Gold and Commodities Exchange (DGCX) na China", e auto-claimando ter estabelecido parcerias com várias empresas estatais como a PetroChina e a COSCO. A plataforma endossa sua imagem de "forças regulares" através da publicação de contratos falsificados, correspondências oficiais, capturas de tela do site oficial e outros materiais.

Na verdade, a plataforma não tem qualquer ligação ou relação comercial com a DGCX, e todo o sistema de qualificação é uma fachada disfarçada de "finanças internacionais". A verdadeira DGCX já publicou várias declarações negando qualquer autorização ou cooperação com ela, e alertou os usuários a se precaverem contra plataformas fraudulentas. Há rumores de que o fundador Huang Xin deixou uma mensagem em um grupo de membros após fugir para o exterior; embora o conteúdo não possa ser verificado de forma independente, foi amplamente disseminado na comunidade, intensificando ainda mais a indignação dos investidores.

Dois, Análise em cadeia do MistTrack: Fluxo de fundos do esquema Ponzi

A SlowMist (, sistema de análise e rastreamento de combate à lavagem de dinheiro MistTrack, está realizando uma investigação aprofundada sobre os endereços on-chain relacionados a este caso. O comportamento on-chain indica que o plano pode ter construído uma estrutura de financiamento complexa e em múltiplos níveis, com fundos fluindo de uma entrada centralizada e, após múltiplas transferências, saindo, apresentando inicialmente características operacionais on-chain comumente associadas a esquemas Ponzi.

Atualmente, foram identificados cerca de 800 mil endereços de usuários para depósito, com um volume de fundos que chega a 1,5 bilhões de dólares. É importante ressaltar que esses dados são baseados em análises técnicas e mineração de informações públicas na cadeia, e não podem representar todos os caminhos de fundos do projeto e os fatos finais. Os resultados estatísticos podem conter erros e servem apenas como referência.

Fluxo de fundos dos usuários: A fonte dos fundos vem quase toda de carteiras quentes de exchanges centralizadas, que em seguida são distribuídos para vários endereços em montantes inteiros (como 1000, 2000 USDT, etc.). Suspeita-se que esta pode ser uma operação onde o projeto coleta yuan dos usuários e, em seguida, retira moedas da exchange para distribuir USDT.

Agregação de fundos internos da plataforma: Vários "endereços de utilizador" recebem USDT e, em seguida, transferem os fundos através de 1 a 2 camadas para um endereço agregado controlado pela plataforma. Esses endereços atuam como "camadas intermediárias" ou "nós de agregação", unificando os "fundos de depósito"/"taxas de adesão" dos utilizadores.

Retirada e taxas: O endereço de coleta irá dispersar os fundos para um ou mais endereços, dos quais alguns estão ativos apenas por 1 a 2 dias, mostrando o "ritmo de rotação" das operações de fundos. A maior parte dos fundos acaba retornando para os endereços de depósito de usuários de algumas exchanges, apresentando uma forma de um para muitos, suspeitando-se que seja a retirada de lucros dos usuários. Mais notavelmente: na maioria das transferências, o valor recebido pelo endereço alvo é cerca de 10% menor do que o valor iniciado, o que pode indicar a existência de alguma "taxa de retirada".

Mecanismo de autorização de permissões: Existe um comportamento de autorização de permissões personalizadas entre numerosos endereços on-chain. Presume-se que os operadores do projeto adotaram um mecanismo de controle de autorização em massa para facilitar a operação de programas automatizados, e essa estrutura está mais alinhada com o método de gestão de permissões da plataforma.

Três, Análise do Modelo de Esquema: Altos Retornos, Marketing Multinível e Barreiras de Retirada

"DGCX 鑫慷嘉" suspeita-se ser um esquema de investimento com "núcleo Ponzi + estrutura de pirâmide", utilizando investimentos em ativos virtuais como pretexto, com moeda estável como meio de pagamento, arrecadando fundos através do método de "trazer novos membros", cujas técnicas específicas incluem:

Mecanismo de recrutamento em múltiplos níveis: Estabelecimento de um sistema de estrutura em 9 níveis tipo legião, com os cargos de cima para baixo sendo Comandante, General, Coronel, etc., e definição de padrões claros de promoção e proporções de retorno. Por exemplo, após pagar a taxa de adesão e se tornar membro, o participante pode se promover a Líder de Turma recomendando 3 pessoas, recebendo 10 USDT como recompensa por cada recomendação bem-sucedida; para ser promovido a Comandante, é necessário desenvolver uma equipe de quase 20.000 pessoas e 50 membros diretos, recebendo uma recompensa de 150 USDT por cada recomendação e um salário fixo de 12.000 USDT por mês. Este mecanismo apresenta um caminho de disseminação tipicamente piramidal, incentivando os participantes a desenvolver continuamente novos membros, e a promoção como recompensa impulsiona a entrada contínua de fundos.

Transações falsas e manipulação de back-end: O site oficial e o APP exibem várias interfaces de transações falsas, incluindo ouro, petróleo, índices, entre outros, alegando fornecer cotações internacionais e lucros e perdas em tempo real, orientando os usuários a recarregar USDT para realizar transações com alta alavancagem, enquanto, na realidade, todos os dados das contas são controlados pelo back-end da plataforma.

Altos rendimentos e iscas de reembolso: a plataforma afirma utilizar tecnologia de big data para realizar negociações de futuros de ouro, petróleo e câmbio no Oriente Médio, prometendo aos investidores retornos de até 2% ao dia. Por exemplo, se um membro investir 100 mil dólares, poderá ganhar 2 mil dólares por dia, totalizando 60 mil dólares por mês. "Recuperação em 3 dias, duplicação em 7 dias", "Comissão de lucro 100%", "Sinais de arbitragem interna VIP" são os principais argumentos que atraem os usuários a investir continuamente, e a plataforma ainda cria periodicamente capturas de tela de retiradas bem-sucedidas e uma "classificação de lucros" para criar uma atmosfera de "ganhos reais", formando um forte efeito de manada.

Limites de levantamento aumentados em camadas: Segundo feedback dos investidores, no dia 25 de junho, a Xin Kang Jia apresentou uma situação em que não era possível realizar levantamentos, e no dia seguinte foi confirmada a falha do sistema. A resposta dada pela plataforma foi que "a empresa foi definida pela autoridade reguladora como evasão fiscal, e todos os fundos da conta estão congelados, não sendo possível realizar levantamentos". Para que os usuários possam levantar fundos, é necessário pagar impostos de acordo com 10% do valor em carteira; levantamentos acima de 100.000 requerem uma espera de mais de 30 dias úteis, e após o pagamento de impostos, pode-se gerar um rendimento diário de 1%, podendo levantar quando acumular 100 USDT, sendo que a taxa de levantamento é de 50%. Antes de fugir, a plataforma ainda transferiu cerca de 1,8 bilhões de USDT através do Tornado Cash para contas de empresas offshore nas Ilhas Cayman.

Quatro, falhas de regulação e autocuidado no investimento: lições dolorosas

Na verdade, antes do colapso da plataforma, várias autoridades de polícia e de supervisão financeira em locais diferentes emitiram alertas de risco, incluindo o Departamento de Polícia do Condado de Pingshan, o Departamento de Polícia do Condado de Yangshan, o Departamento de Polícia do Condado de Taojiang, o Banco Rural de Heyuan e o Escritório de Finanças do Comitê Provincial de Hunan, todos indicando que a plataforma tinha suspeitas de captação ilegal de recursos e transações de alto risco. No entanto, devido à implementação do sistema de código de convite para controlar o registro, a plataforma se infiltrou amplamente por meio de fissão em grupos, palestras offline e outras maneiras, combinando com jargões como "plano nacional de nível" e "cooperação com empresas estatais", resultando em um grande número de pessoas idosas e usuários do mercado em ascensão se envolvendo, levando a um contínuo influxo de capital mesmo após os alertas de supervisão em várias localidades.

Atualmente, há rumores de que alguns técnicos centrais da plataforma e agentes principais foram controlados pelas autoridades policiais, que já bloquearam várias contas de ativos envolvidos no caso, congelando cerca de 120 milhões de yuanes. No entanto, o principal suspeito, Huang Xin, supostamente transferiu fundos para as Ilhas Cayman através de um misturador de USDT, o que dificultou ainda mais a recuperação. As vítimas também postaram capturas de tela de depósitos nas plataformas sociais, lamentando: "Acabei colocando a hipoteca da casa e o fundo educacional em risco, agora nem o capital inicial conseguimos recuperar."

O colapso da "DGCX 鑫慷嘉" deixou 2 milhões de pessoas sem nada, e nos lembra: alta rentabilidade = alto risco não é apenas um slogan, mas uma lição obrigatória. Para evitar se tornar a próxima vítima, os investidores devem ter em mente os seguintes três pontos de verificação:

Fique atento a recompensas anormais altas: qualquer projeto que garanta "lucros garantidos" ou recompensas anormais superiores ao mercado deve ser cuidadosamente considerado antes de prosseguir.

Verificar a qualificação de regulação da plataforma: Confirmar se a plataforma está sob regulação oficial, especialmente quando usa nomes de instituições internacionais, deve-se verificar no site oficial.

Fique longe de esquemas de pirâmide e obstáculos para saque: sempre que o modelo exigir "desenvolver uma linha de baixo" ou "adicionar capital para sacar", isso deve ser considerado um alerta vermelho. Os internautas também estão pedindo no fórum: "Mesmo amigos íntimos, é preciso verificar por conta própria."

Conclusão:

O caso de fraude "DGCX 鑫慷嘉" revela mais uma vez os enormes perigos da captação ilegal de fundos e das fraudes financeiras. O núcleo deste tipo de esquema financeiro não está na inovação, mas sim na utilização precisa de um modelo híbrido de pagamento em cadeia + promoção offline, juntamente com identidades falsas de investidores estrangeiros e falsos endossos governamentais, criando uma sensação de legalidade transfronteiriça. Com o surgimento contínuo de novos conceitos como moeda digital e stablecoins, os criminosos aproveitam a assimetria de informações e a psicologia especulativa do público para enganar. Somente aumentando a literacia financeira e verificando cuidadosamente a autenticidade, é possível proteger os ativos acumulados arduamente em meio ao ruído informativo.