Discussão sobre as características do ecossistema Berachain e visão geral dos projetos principais antes da emissão de moeda

Introdução

Berachain é uma rede Layer 1 com um mecanismo de consenso PoL (Proof of Liquidity), que alinha os interesses de validadores, provedores de liquidez e do protocolo. Atualmente, a Berachain está a realizar o segundo teste de rede "bArtio Testnet", para resolver os problemas encontrados na primeira rede de testes.

Já existem muitos protocolos ecológicos implementados na versão bArtio Testnet. Até 2 de janeiro, segundo o site oficial da Berachain, há um total de 234 protocolos participando do bArtio Testnet, e o número acumulado de carteiras que testaram o mecanismo PoL da Berachain também já ultrapassou 2,38 milhões. Embora ainda esteja na fase de teste, esses dados mostram que o mercado está bastante atento à Berachain e ao seu ecossistema.

A partir do final de 2024, o fundador da Berachain, Smokey The Bera, anunciou o "lançamento da mainnet Q5" recentemente através de um tweet, apresentando Boyco e insinuando que "o Q5 ocorrerá antes de abril", indicando que o lançamento da mainnet está prestes a acontecer. Isso também atraiu novos e antigos usuários da Berachain para se juntarem a este ecossistema.

No entanto, para participar do ecossistema da Berachain, é necessário compreender o seu mecanismo PoL, e antes do lançamento da mainnet, os vários produtos financeiros complexos lançados entre os protocolos para obter uma vantagem no mecanismo PoL acabaram por criar uma barreira de entrada maior para os novos usuários.

Este artigo tem como objetivo explorar os diversos campos do ecossistema Berachain para reduzir efetivamente as barreiras à participação dos usuários. Vamos discutir os projetos que se destacam em várias áreas e detalhar como cada protocolo utiliza o mecanismo PoL.

DEX

A Berachain tem um DEX nativo chamado BEX, que será lançado na mainnet como BeraSwap. O BeraSwap suportará transações de liquidez suaves dentro do ecossistema e garantirá o funcionamento eficaz do mecanismo PoL. Dada a existência do BEX, outros DEX que se preparam para ser lançados na Berachain também estão preparando uma variedade de serviços e estratégias mais convenientes e eficientes para competir eficazmente com o BEX, a fim de atrair usuários e liquidez.

Kodiak

Kodiak é uma DEX que se destacou no projeto de incubação "Build a Bera" da Berachain. Além de suportar a funcionalidade estilo Uniswap v2 do BEX, que distribui a liquidez uniformemente em toda a faixa de preços (, o Kodiak também oferece uma funcionalidade de AMM de liquidez concentrada CLAMM estilo Uniswap v3 ), permitindo que os provedores de liquidez definam e concentrem a liquidez em uma faixa específica.

Os utilizadores podem fornecer liquidez no pool CLAMM dentro de uma faixa estreita, para cultivar $BGT de forma mais eficaz. Além disso, o Kodiak também oferece uma funcionalidade de Island, que ajuda os utilizadores a redefinir e equilibrar automaticamente a faixa do CLAMM, reduzindo o aborrecimento de gerir posições de fornecimento de liquidez. Esta funcionalidade utiliza o BEX para reequilibrar a liquidez, estabelecendo assim uma relação complementar em vez de competitiva.

Além disso, devido à personalização do intervalo de liquidez, os tokens das posições de liquidez CLAMM geralmente são difíceis de serem utilizados por outros protocolos, mas o Kodiak padroniza as posições de liquidez CLAMM dos usuários através da funcionalidade Island, permitindo que esses tokens LP também possam ser utilizados em outros protocolos, promovendo uma jogabilidade ecológica mais flexível e diversificada.

Antes do lançamento da mainnet, a Kodiak já colaborou com muitos projetos do ecossistema Berachain, estabelecendo sua posição como infraestrutura central. Eles também operam seu próprio nó Berachain como nó de validação e, até 3 de janeiro, já receberam a segunda maior autorização BGT na Testnet bArtio.

( Honeypot Finance

Honeypot Finance é um protocolo que suporta todos os aspectos do ciclo de vida dos tokens, desde a emissão até a oferta de liquidez e transações eficazes, composto pelos seguintes subprotocólos:

• Henlo DEX: DEX especializado em proteger os usuários de ataques MEV, oferecendo ordens limitadas e funcionalidade Batch-A2MM, que pode coletar as ordens dos usuários durante um período específico e executá-las ao mesmo preço.

• Dreampad: um protocolo Launchpad que oferece oportunidades de incubação e financiamento para projetos que estão prontos para serem lançados na Berachain, ao mesmo tempo que garante uma emissão de moeda e distribuição justas.

• Pot2Pump: plataforma de lançamento de moedas meme que oferece um ambiente mais seguro para a emissão e negociação de moedas meme, com funcionalidades como prevenção de sniping por robôs e reembolso aos usuários participantes caso a meta de angariação de fundos de 24 horas não seja alcançada.

Assim como a Kodiak, a Honeypot Finance também planeja operar como um validador após o lançamento da mainnet, oferecendo seu token de governança $HPOT como recompensa de delegação para os usuários que delegarem $BGT.

Além disso, o Honeypot Finance utiliza o $BGT acumulado para liberar na pool de liquidez $HPOT, aumentando assim a liquidez do $HPOT. O protocolo também planeja aumentar o valor do token comprando e queimando $HPOT com a receita da operação dos nós, mantendo o valor das recompensas pagas aos delegadores de $BGT, consolidando ainda mais a liquidez do $HPOT.

Além dos mencionados Kodiak e Honeypot Finance, existem outros protocolos que promovem funcionalidades de negociação eficientes e convenientes que estão se preparando para a mainnet do Berachain, incluindo o BurrBear, que suporta negociações de eficiência de capital ao reunir mais de três ativos subjacentes com preços semelhantes ), semelhante ao Curve Finance ###, o agregador de liquidez OogaBooga, e o protocolo de negociação abstrata cross-chain Shogun.

Staking de Liquidez

Em uma rede PoS típica, as recompensas da rede são distribuídas para os validadores que possuem uma quantidade certa de tokens e operam nós. Assim, se a própria rede não tiver uma estrutura de autorização de moeda nativa, os usuários comuns que não operam nós não poderão receber recompensas da rede.

Para resolver esse problema, os protocolos de staking líquido distribuem recompensas ao aceitar o staking de tokens nativos e operar nós delegados, permitindo que usuários comuns também participem do staking da rede. Esses protocolos também emitem tokens LP para os stakers, como prova da quantidade de tokens nativos que possuem, aumentando assim a liquidez do ecossistema. Através dessas funcionalidades, os protocolos de staking líquido tornaram-se uma infraestrutura fundamental das redes PoS.

Em comparação, embora a operação dos nós da Berachain exija 69.420 $BERA, sua estrutura permite que, quando os provedores de liquidez depositam os tokens de liquidez obtidos do protocolo ecológico na Berachain, eles recebem recompensas da rede calculadas em $BGT, além de juros por fornecer liquidez. Portanto, além das diferenças nos métodos e na ordem, a Berachain basicamente incorporou a liquidez de staking no protocolo da rede.

Embora a operação de nós na rede principal da Berachain exija 250.000 $BERA, a estrutura da Berachain é projetada para distribuir recompensas $BGT e juros aos provedores de liquidez. Assim, além das diferenças nos métodos e na ordem, a Berachain é basicamente a incorporação da liquidez em staking dentro do protocolo da rede.

No entanto, no Berachain, os protocolos existentes só podem oferecer recompensas e obter direitos de voto colaborando com validadores, ou, como demonstrado pela Kodiak e pela Honeypot Finance, estabelecendo um modelo de roda de auto-sustentação através da operação de seus próprios nós para iniciar seus pools de liquidez.

Nesse contexto, o protocolo de staking líquido da Berachain fornecerá direitos de voto para a emissão de $BGT( e a funcionalidade de resgate de ). Isso permite que os projetos do ecossistema Berachain integrem o $BGT liquidado em seus mecanismos de protocolo, sem necessidade de negociar com validadores ou nós. Em outras palavras, isso torna mais fácil para os protocolos do ecossistema adotarem uma estrutura que integra de forma estreita o mecanismo PoL.

( Infravermelho

Infrared é um protocolo de staking líquido incubado em conjunto com a Kodiak através do programa "Build a Bera" da Berachain.

Os repositórios de Infrared podem aceitar tokens LP de pools de liquidez, gerando uma taxa de juros de $BGT, enquanto operam nós da rede. Quando os usuários depositam tokens LP nesses repositórios, o Infrared usa esses tokens para gerar $BGT, e os usuários podem receber $iBGT) liquidado de $BGT### proporcional aos tokens LP que depositaram.

Os usuários podem utilizar o $iBGT recebido da seguinte forma:

• No staking Infrared, para receber recompensas geradas pelos nós.
• Usar em outros protocolos DeFi
• Vender para lucrar

Assim, o Infrared centraliza e distribui as recompensas geradas pelo mecanismo PoL, transformando $BGT em um token líquido, e ao mesmo tempo ajuda outros protocolos no ecossistema Berachain a integrar $iBGT em seus protocolos, permitindo que suas plataformas também ofereçam maiores rendimentos aos seus usuários. Além disso, o Infrared planeja lançar novas funcionalidades, permitindo que eles recebam e liquidem os $BERA necessários para a operação dos nós enquanto distribuem lucros.

O melhor exemplo de utilização eficaz da funcionalidade Infrared é a Island Pool da Kodiak, que também foi ligeiramente introduzida na área de DEX acima. Após o lançamento da mainnet, o plano Infrared para lançar a Island Pool da Kodiak ( já está em operação na testnet ), permitindo que os usuários utilizem o CLAMM da Kodiak para uma agricultura de $iBGT mais eficiente, e os $iBGT recebidos podem ser novamente apostados no Infrared, ou reinvestidos na Island Pool de $iBGT/$BERA da Kodiak, para mais agricultura de $iBGT. Claro, os usuários também podem escolher outras maneiras dentro do ecossistema.

Com base na interconectividade e na jogabilidade ecológica eficaz do protocolo, o Infrared atraiu a atenção de muitos usuários, atualmente aceitando o maior número de delegações de $BGT na bArtio Testnet. Além disso, muitos projetos ecológicos já colaboraram com o Infrared e planeiam lançar vários produtos derivados, mostrando que o Infrared se tornará a infraestrutura mais importante após o lançamento da mainnet.

Enquanto isso, os detalhes claros sobre como o Infrared usará a delegação de $BGT para selecionar a Emissão de $BGT ainda não foram divulgados. Portanto, será bastante importante observar se o Infrared implementará esses processos de forma descentralizada e a quem será concedido o direito de voto sobre os $BGT que possui.

( BeraPaw

BeraPaw também é um protocolo de staking líquido, mas eles não operam seus próprios nós, em vez disso, executam um tesouro entre diferentes nós e pools de liquidez registrados no BeraPaw, e emitem $LBGT como token de liquidação $BGT.

O token de governança do BeraPaw é o $PAW, os usuários podem usar o $BGT que possuem no BeraPaw para votar em quais pools de liquidez devem receber $BGT. Os operadores de nós distribuem assim a receita de recompensas geradas pelo staking de $BGT para os detentores de $LBGT.

A estrutura adotada pela BeraPaw divide a utilização do token $BGT em duas moedas, $LBGT e $PAW, onde 1) recebe recompensas e 2### vota no pool de emissão de $BGT. Através dessa estrutura, usuários e protocolos que utilizam o token $PAW para votação na Emissão de $BGT podem exercer mais poder de voto com relativamente menos capital. Portanto, protocolos que buscam liquidez inicial no ecossistema Berachain têm a expectativa de aproveitar ativamente o $PAW para gerar recompensas em $BGT para seus pools de liquidez.

Acima estão dois protocolos de staking líquido que estão prestes a ser lançados oficialmente na Berachain. Embora esses protocolos não apenas ofereçam mais produtos derivados, mas também proporcionem mais opções de jogo para os usuários, isso também torna o ecossistema mais complexo. Na rede Berachain, o poder e o status dos nós são proporcionais à quantidade de $BGT delegada, e espera-se que os protocolos de staking líquido que oferecem a função de liquidação de $BGT sejam adotados por muitos usuários e protocolos, tornando-se uma infraestrutura central.

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Empréstimo

Berachain também possui um protocolo de empréstimo nativo chamado BEND, que oferece as seguintes funcionalidades:

• Usar $WBTC, $WETH como garantia para emprestar $HONEY
• Depositar $HONEY

Ao contrário dos protocolos de empréstimo típicos, o BEND possui duas características notáveis: 1($HONEY não pode ser utilizado como colateral, 2)$WBTC e $WETH não geram juros em depósitos, mas geram recompensas em $BGT ao tomar emprestado $HONEY.

Através desta estrutura, o BEND reforçou a estrutura econômica de três moedas do Berachain, gerando juros básicos para o $HONEY, enquanto aumenta a demanda de empréstimos com o $BGT, enriquecendo a liquidez do ecossistema. Os usuários também podem repetir o empréstimo de $