SynFutures lança a inovadora plataforma de Futuros Perpétuos Perp Launchpad na Base

Em julho, o ecossistema Base recebeu um participante importante: SynFutures. Atualmente, a SynFutures acumulou 26 bilhões de dólares em volume de negociação na Base, ocupando mais da metade da participação de mercado na categoria PerpDEX desse ecossistema.

A SynFutures lançou recentemente a plataforma Perp Launchpad na Base, criando um novo modelo de emissão de Futuros Perpétuos. Este contexto inovador surge em um momento em que o crescimento do mercado PerpDEX enfrenta um gargalo, com os principais tipos de Futuros Perpétuos já sendo dominados pelos principais jogadores. Diante disso, a SynFutures optou por seguir um caminho diferente em busca de novos espaços de crescimento.

Características inovadoras do Futuros Perpétuos Launchpad

O Perp Launchpad oferece liquidez e mecanismos de descoberta de preços para Restaking e tokens Meme através de um ambiente de baixo Gas, utilização eficiente de fundos e um subsídio de 1 milhão de dólares. Seus principais pontos de inovação incluem:

1. Reduzir a barreira de entrada no mercado de Futuros Perpétuos
2. Estabelecer rapidamente profundidade através do mecanismo de incentivo LP
3. Aproveitar a vantagem de baixo Gas do Base para uma rápida implementação

Usando o contrato perpétuo wstETH/ETH da Lido como exemplo, em apenas 2 meses desde o lançamento, já alcançou resultados significativos:

• O volume total de transações atingiu 260 milhões de dólares
• O TVL de pico atingiu 91,8 mil dólares
• Número de transações na cadeia: 132 mil
• O número de usuários ultrapassa 1955

Perspectiva do Investidor

Para investidores on-chain, a SynFutures oferece múltiplas oportunidades de rendimento:

• Rendimentos de Market Making LP (anual até 50%+)
• Divisão de receita da comunidade de cooperação
• Possíveis airdrops de tokens e recompensas de pontos no futuro

Ao mesmo tempo, também fornece aos investidores ferramentas para gerenciar ativos de Restaking e riscos de Meme coins.

No entanto, os investidores também devem estar atentos aos seguintes riscos:

• Ciclicidade da liquidez do mercado de Futuros Perpétuos
• Volatilidade no processo de descoberta de preços dos novos pares de negociação.
• O risco de perda impermanente enfrentado pela LP no mercado de criação de mercado

Novas oportunidades para ativos de Restaking

A SynFutures colaborou com os principais protocolos de Liquid Staking para fornecer novos canais de monetização para ativos de Restaking. Isso pode trazer:

• Mais ativos de Restaking entrando no mercado de Futuros Perpétuos
• Aumento adicional da liquidez do token LRT
• Novo mecanismo de derivativos Restaking

Vale a pena notar que os ativos de Restaking BTC estão se tornando os novos favoritos do mercado de Futuros Perpétuos. Por exemplo, os contratos Futuros Perpétuos pumpBTC/ETH e SolvBTC/ETH apresentaram um desempenho excelente:

• pumpBTC/ETH: 24 horas de volume negociado 429,3K, escala de TVL 12M
• SolvBTC/ETH: volume de 24 horas 341.8K, escala de TVL 5M

As possíveis causas deste fenómeno incluem:

• A popularidade da pista de Restaking BTC
• A correlação de preços entre BTC e ETH fornece uma referência de preços.
• Aumento da demanda especulativa devido à concorrência entre protocolos de Restaking

O estado dos Futuros Perpétuos de Meme币

Ao contrário do esperado, o desempenho dos Futuros Perpétuos de Meme coins foi relativamente morno:

• BONK/USDC Futuros Perpétuos: 24 horas de negociação 7.7K, profundidade de mercado 405.3K
• PEPE Futuros Perpétuos: volume médio diário de 5K-10K, profundidade de mercado de 300K-500K
• Outros tokens Meme apresentaram um desempenho pior

Esta fenómeno pode origem de:

• Alto risco decorrente da combinação de alta alavancagem e alta volatilidade
• A especulação no mercado de spot de Meme moedas leva ao desequilíbrio das taxas perpétuas
• LP enfrenta um risco elevado de perda impermanente

Resumo

A inovação da SynFutures essencialmente reconfigura o modelo de emissão de Futuros Perpétuos, abrindo as portas do mercado de derivados para diversos tipos de tokens. Isso não apenas reduz a barreira de entrada para a emissão de Futuros Perpétuos, mas, mais importante, fornece um canal crucial de descoberta de preços para ativos que vão desde ativos de Restaking até Meme coins.

Esta estratégia inclusiva, embora apresente riscos, pode ser o caminho inevitável para os Futuros Perpétuos se tornarem mainstream. No atual ambiente de mercado, este pensamento inovador pode criar um valor inesperado.