PayFi em ascensão: uma nova pista financeira na era Web3, quem conseguirá chegar primeiro?

Nos últimos anos, à medida que os ativos digitais e a tecnologia blockchain se tornam gradualmente mais maduros, o cenário de aplicação de "pagamento criptográfico" está passando da margem para o mainstream. E nesse processo, um novo conceito está silenciosamente tomando forma - PayFi, ou "pagamento (Pay) + finanças descentralizadas (DeFi)", que é visto pela indústria como um dos modelos de integração financeira mais promissores da era Web3.

O que é PayFi?

PayFi não se refere apenas a um tipo de produto, mas sim a uma experiência financeira integrada que abrange canais de pagamento, gestão de ativos, empréstimos e ferramentas de investimento. No sistema financeiro tradicional, os fundos dos usuários, provenientes de salários, depósitos bancários e gastos com cartões de crédito, até investimentos financeiros, costumam estar dispersos em diferentes plataformas e instituições. A intenção original do PayFi é, através da tecnologia blockchain, realizar a "circulação e valorização instantânea dos ativos", permitindo que os usuários consumam, invistam ou tomem empréstimos de forma flexível enquanto detêm ativos digitais.

Em termos simples, o PayFi é um novo mecanismo financeiro que faz com que os ativos não fiquem mais "adormecidos"; as criptomoedas na carteira não são apenas produtos de investimento, mas também podem tornar-se participantes das atividades econômicas diárias.

A partir do pagamento, como é que o PayFi muda os hábitos de uso financeiro?

A popularização dos cartões de crédito físicos impulsionou, em certa medida, o hábito de consumo moderno de "comprar agora, pagar depois"; atualmente, a PayFi está tentando estabelecer um novo modelo financeiro de "manter criptomoeda, consumir e valorizar".

Tomando como exemplo os cartões virtuais de criptomoedas que surgiram nos últimos anos, alguns plataformas como a UPay lançaram cartões que já conseguem converter ativos como USDT e ETH em moeda fiduciária de forma instantânea, e estão diretamente ligados a ferramentas de pagamento populares como Apple Pay e Google Pay. Esta experiência de pagamento que integra o virtual e o real não só reduz a barreira de entrada, mas também abre novos cenários de liquidez para ativos digitais.

Diferente das criptomoedas das fases iniciais, que eram apenas utilizadas como meio de troca ou como ativos de investimento, hoje, através do modelo PayFi, os usuários podem realizar pagamentos diários sem a necessidade de trocar moedas antecipadamente ou transferir dinheiro para uma exchange, enquanto mantêm o potencial de valorização a longo prazo dos seus ativos.

evolução em duas trilhas da liquidez e valorização de ativos

A outra característica central do PayFi é a "disponibilidade e valorização dos ativos em paralelo". Algumas plataformas já começaram a introduzir mecanismos de gestão de ativos baseados em criptomoedas, tanto para depósitos à vista quanto a prazo, integrando os rendimentos de gestão de ativos no ecossistema de pagamentos diário dos usuários. Essa abordagem tem o potencial de gradualmente substituir o modelo de desvio tradicional dos bancos de "depósito + cartão de crédito", oferecendo uma experiência mais integrada à estrutura de ativos pessoais.

Por exemplo, alguns usuários que escolhem vincular um cartão virtual depositam o USDT que possuem na conta de poupança da plataforma, desfrutando não apenas de juros anuais, mas também podendo usar e gastar a qualquer momento, sem a necessidade de transferir os ativos, conseguindo assim a funcionalidade dupla de circulação instantânea e valorização.

A gestão de riscos e a conformidade são fundamentais para a evolução da indústria

Diferente das finanças tradicionais, o PayFi envolve transações de ativos em cadeia, armazenamento de criptomoedas e conversão instantânea, por isso recebe atenção especial em termos de segurança e conformidade. Plataformas que realmente possuem potencial de desenvolvimento geralmente já obtiveram antecipadamente licenças regulatórias de múltiplos países, incluindo MSB, VASP, TCSP, e implementaram mecanismos como autenticação de dois fatores, 3D Secure e custódia de ativos em cadeia, aumentando a confiança geral dos usuários e a legitimidade da indústria.

Tomando a UPay como exemplo, esta já obteve licenças de serviços financeiros em várias regiões, incluindo Hong Kong, América do Norte, Europa e Oriente Médio, e está a reforçar ativamente a estrutura de segurança de ativos e a integração do sistema de pagamentos global, refletindo os requisitos de conformidade e a preparação estratégica necessários para a fase de implementação substancial do PayFi.

Evolução do U Card: de ferramenta de pagamento a entrada de ativos

Atualmente, o cartão de criptomoeda virtual (comumente conhecido como "U卡") está se tornando o produto de entrada mais visível da PayFi, e suas funcionalidades se estendem de pagamentos simples para:

• Suporte para pagamento com cartão e serviços de subscrição online para comerciantes globais
• Oferecer baixas taxas e um alto mecanismo de recompensas
• Integração de rendimento de ativos e funcionalidades de gestão de património
• Uma ferramenta conveniente para freelancers e usuários de pagamentos transfronteiriços

O cartão UPay, por exemplo, demonstra a tendência do mercado em relação a produtos de "alta flexibilidade, alta rentabilidade e baixo limiar", não enfatizando a exibição de habilidades, mas permitindo que os ativos digitais participem realmente da vida.

Perspectiva: O campo de experimentação e pontos de oportunidade da Web3 financeira

Com o conceito de PayFi gradualmente se formando, mais plataformas também começam a explorar a possibilidade de integrar módulos como NFT, identidade digital e RWA (ativos físicos on-chain) no sistema financeiro. O PayFi do futuro pode não ser apenas "produtos de cartão", mas sim um sistema operacional financeiro completo que combina gestão de ativos on-chain, certificação de identidade e interoperabilidade de pagamentos.

Sob esse ponto de vista, aquelas plataformas que conseguem entrar pelo pagamento, aprofundar cenários de usuários e construir uma base de conformidade de forma sólida terão mais chances de se tornarem jogadores de longo prazo na onda financeira do Web3.

Se você está explorando um modelo de vida financeira digital altamente integrado em ativos e pagamentos, talvez seja hora de começar a entender o que é PayFi e como ele mudará a nossa maneira de "gastar dinheiro".