Путь шифрования инвестиций известных венчурных фондов Силиконовой долины

Andreessen Horowitz (сокращенно a16z) была основана Марком Андриссеном и Беном Хоровицем в 2009 году и быстро вошла в число ведущих венчурных компаний Кремниевой долины благодаря успешным инвестициям в несколько известных интернет-компаний. В настоящее время активы, управляемые a16z, превышают 35 миллиардов долларов, а инвестиционные направления охватывают искусственный интеллект, биомедицину, потребительский сектор, шифрование, корпоративное управление, финансовые технологии и другие области.

Вход в сферу шифрования

a16z еще в 2013 году начал инвестировать в область шифрования. В то время многие традиционные венчурные капиталисты были скептически настроены к этой новой области, но a16z возглавил раунд финансирования B известной платформы для обмена криптовалют на сумму 25 миллионов долларов и впоследствии многократно увеличивал свои инвестиции. Это решение не только принесло a16z значительные прибыли, но и закрепило его ведущие позиции в области инвестиций в шифрование.

Для более целенаправленного инвестирования в сферу шифрования a16z в 2018 году учредила специализированный фонд шифрования. На сегодняшний день этот фонд завершил пять раундов привлечения средств, управляя капиталом более 7,6 миллиарда долларов:

• 2018 год: первый фонд примерно 300 миллионов долларов США
• Апрель 2020 года: второй фонд примерно 5.15 миллиардов долларов США
• Июнь 2021 года: третий фонд около 2,2 миллиарда долларов, установивший на тот момент рекорд по сбору средств для шифрования-фондов.
• Май 2022 года: Четвертый фонд на сумму около 4,5 миллиарда долларов, одновременно был запущен фонд Web3 игр на сумму 600 миллионов долларов.

Согласно информации, a16z планирует следующий основной фонд на ранних стадиях и фонд посевного капитала, ожидаемый объем которого составит около 3,4 миллиарда долларов, с акцентом на инвестиции в шифрование, биотехнологии и новые направления роста.

Состав команды

a16z использует партнерскую модель для всех сотрудников, и каждый специализированный фонд будет набирать профессионалов из соответствующей области в качестве инвестиционных партнеров.

В области шифрования Крис Диксон является одним из основателей и ключевых фигур a16z crypto. Несмотря на то, что он присоединился к a16z только в 2012 году, он стал руководителем нескольких крупных инвестиций в шифрование. До прихода в a16z Крис Диксон уже был успешным предпринимателем и инвестором, основав интернет-компанию по безопасности и компанию по рекомендательным технологиям, а также создав свой собственный венчурный фонд.

Согласно публичной информации, a16z в настоящее время имеет 546 сотрудников, из которых 99 человек сосредоточены на шифровании, что составляет 18%. Из этих 99 человек 15 занимаются инвестиционной деятельностью, остальные сотрудники в основном предоставляют услуги после инвестиций в области маркетинга, рекрутмента, права и технологий.

Особенности инвестиций

a16z достигла выдающихся результатов в инвестициях как в области Web2, так и в Web3, ее шифрование инвестиционная arm a16z crypto унаследовала инвестиционный стиль материнской компании, что в основном проявляется в следующих аспектах:

1. Следуйте принципу "круглосуточных" инвестиций: независимо от рыночной ситуации, a16z продолжает инвестировать. Например, в период медвежьего рынка криптовалют с 2018 по 2020 год были запущены первые два фонда, которые в общей сложности управляют более чем 800 миллионами долларов. Даже в текущую криптозиму a16z за последний год совершил более 30 инвестиций, из которых 11 были в роли ведущего инвестора.

2. Высокий процент ведущих и последующих инвестиций: Данные показывают, что a16z crypto исторически возглавлял 109 раундов, занимая первое место среди всех ведущих инвестиционных компаний. В то же время, a16z также часто осуществляет многократные дополнительные инвестиции в проекты, которые они считают перспективными.

3. Большие инвестиции, широкий охват: с момента своего создания a16z crypto инвестировала в сотни шифрования проектов, почти охватывающих все шифрование ниши. a16z известен своими крупными инвестициями и неоднократно демонстрировал стиль "больших денег" в финансировании нескольких проектов.

4. Умение эффективно использовать СМИ и упаковку проектов: a16z ценит продвижение и маркетинг через собственные медиа-каналы. Официальный сайт компании больше похож на медиа-платформу, наполненную различными отчетами и статьями. Партнеры по инвестициям также должны создавать собственные медиа, делясь инвестиционными идеями. Кроме того, a16z предоставляет всестороннюю поддержку по маркетингу, юридическим вопросам и лоббированию для инвестируемых проектов.

Инвестиции в перспективные проекты

инвестиционные взгляды a16z crypto получили широкое признание. Вот некоторые перспективные проекты, на которые стоит обратить внимание (исключены выпущенные токены, неудачные проекты, малые инвестиции и проекты традиционной отрасли):

1. Yuga Labs: платформа NFT и метавселенной, привлекшая 450 миллионов долларов.
2. Aptos: Layer 1 публичная цепочка, финансирование 3,5 миллиарда долларов
3. Worldcoin: децентрализованная идентификация и финансовая сеть, финансирование 2,57 миллиарда долларов.
4. Helium: децентрализованная беспроводная сеть, финансирование 2,11 миллиарда долларов
5. Phantom: Web3-кошелек, финансирование 1,18 миллиарда долларов
6. Mysten Labs: Инфраструктура Web3, привлечение 300 миллионов долларов
7. Aztec: Протокол защиты конфиденциальности уровня 2, финансирование 100 миллионов долларов
8. Синдикат: децентрализованный инвестиционный протокол, финансирование 5900 миллионов долларов
9. Arweave: децентрализованная сеть хранения, финансирование 55,5 миллиона долларов
10. Goldfinch: децентрализованный кредитный протокол, финансирование 5250 миллионов долларов

Заключение

Переход a16z от "программного золотого ключика" к "шифровому золотому ключику" отражает его проницательность в отношении тенденций времени. Как описывает a16z crypto, интернет прошел три эпохи: с 1990 по 2005 год была первая эпоха, с 2005 по 2020 год - вторая эпоха, а сейчас мы находимся в третьей эпохе. a16z надеется продолжить писать славную историю в эту новую эпоху и внести свой вклад в развитие шифрования и Web3.