DGCX Xin Kang Jia eyewash çöküşü: 130 milyar fonun akıbeti gizem, 2 milyon mağdur tamamen kaybetti mi?

Son günlerde, Çinli yatırımcılar bir dolandırıcılık olayıyla sarsıldı: "DGCX Xin Kang Jia" adlı bir platform, Dubai Altın ve Emtia Borsası (DGCX) adı altında yasadışı bir şekilde 130 milyar RMB'ye kadar fon toplayarak sadece iki yıl içinde 2 milyondan fazla kişinin mağdur olmasına neden oldu. Bu olay yalnızca büyük ölçekli değil, aynı zamanda suçluların nasıl yeni kavramları ve insan doğasının zayıflıklarını kullanarak görünüşte güzel bir zenginlik tuzağı ördüğünü de ortaya koyuyor. Hunan Eyaleti Taojiang İlçesi Emniyet Müdürlüğü, kamuoyunu dikkatli olmaya ve bu tür onaylanmamış yatırım faaliyetlerine katılmamaya yönelik bir uyarı yayınladı.

Bir, DGCX Xin Kang Jia'nın Gerçek Yüzü: Boş Şirket ve Sahte Ambalaj

Raporlara göre, 26 Haziran 2025'te, Xin Kang Jia DGCX adlı çevrimiçi yatırım platformu aniden tüm para çekme kanallarını kapattı. Çok sayıda kullanıcı, hesaplarındaki varlıkların dondurulduğunu veya sıfırlandığını fark etti ve fonlar çekilemedi. Bu olay hızla sosyal medya platformlarında yayıldı ve geniş bir dikkat çekti. Şu anda, kurban sayısı ve finansal kayıplarla ilgili kesin veriler yayınlayan herhangi bir yetkili kurum olmamakla birlikte, yatırımcıların aktardığına göre, bu olayın 13 milyar RMB'ye kadar bir fon boyutunu kapsadığı ve kurban sayısının 2 milyondan fazla olabileceği belirtiliyor.

Bazı kamuya açık bilgilere göre, 2019 yılında, Xin Kang Jia bir şirkete 200,000 yuan değerinde yağ filtreleme ekipmanı satmıştır. Daha sonra bu işlem "CPC ile beş yıllık stratejik işbirliği anlaşması imzalama" olarak dışarıya paketlenmiştir; Mart 2021'de, bu proje Guizhou Xin Jia Büyük Veri Ltd. adına çalışmaya başlamıştır. Şirket, 30 milyon kayıtlı sermaye iddiasında bulunsa da, gerçekte ödenen miktar sıfırdır ve zaten işletme anormallikleri listesine alınmış, "boş şirket" özelliklerini taşımaktadır.

2023 yılında, bu platform DGCX Xin Kang Jia Büyük Veri Borsası'nı tanıttı ve bunun "Dubai Altın ve Emtia Borsası (DGCX)'in Çin'deki resmi temsilcisi" olduğunu iddia etti ve Çin Ulusal Petrol Şirketi, China Cosco Shipping gibi birçok devlet işletmesiyle işbirliği yaptığını belirtti. Platform, sahte sözleşmeler, resmi yazılar, resmi web sitesi ekran görüntüleri gibi belgeleri yayınlayarak "düzenli ordu" imajını güçlendirmeye çalıştı.

Aslında, bu platformun DGCX ile herhangi bir bağlılık veya iş ilişkisi yoktur, tüm nitelik sistemi "uluslararası finans" kılıfı altında sahte bir kimlik taşımaktadır. Gerçek DGCX, yetkilendirme veya işbirliği ile ilgili olarak birden fazla kez kamuya açıklama yapmış ve taklit platformlara karşı kullanıcıları uyarmıştır. İnternette dolaşan kurucu Huang Xin'in yurtdışına kaçtıktan sonra üye grubunda bıraktığı bir mesaj, bağımsız olarak doğrulanamasa da toplulukta geniş bir şekilde yayılmış ve yatırımcıların öfkesini daha da artırmıştır.

İkincisi, MistTrack Zincir Üstü Analiz: Ponzi Dolandırıcılığının Fon Akışı

SlowMist (, bünyesindeki kara para aklama izleme analiz sistemi MistTrack ile bu davayla ilgili zincir üzerindeki adresleri derinlemesine izlemektedir. Zincir üzerindeki davranış, bu planın karmaşık bir çok katmanlı finansman yapısı oluşturmuş olabileceğini göstermektedir; fonlar merkezileşmiş bir girişten akmakta, ardından birden fazla transferden geçerek çıkmaktadır ve başlangıçta Ponzi dolandırıcılığına özgü zincir üzerindeki işlem özelliklerine sahip görünmektedir.

Şu anda yaklaşık 800,000 kullanıcı cüzdan adresi analiz edilip tanımlanmış olup, söz konusu fonların ölçeği 1.5 milyar dolara kadar ulaşmaktadır. Vurgulanması gereken bir nokta, bu verilerin kamuya açık zincir üzerindeki bilgilere dayalı teknik analiz ve madencilik yoluyla elde edildiğidir; bu nedenle, projeye ait tüm fon yollarını ve nihai gerçekleri temsil etmemektedir. İstatistiksel sonuçlarda hata payı bulunabilir ve yalnızca referans amacıyla sunulmaktadır.

Kullanıcı fon akışı: Fon kaynaklarının neredeyse tamamı merkezi borsa sıcak cüzdanlarından gelmektedir, ardından tam sayı miktarları (örneğin 1000, 2000 USDT vb.) birçok adrese dağıtılmaktadır. Bu, projenin yönünün kullanıcıdan RMB aldıktan sonra, borsadan toplu para çekme işlemi yaparak USDT dağıttığı şeklinde tahmin edilmektedir.

Platform içi fon birleştirme: Birden fazla "kullanıcı adresi" USDT aldıktan sonra, fonlar 1-2 katman aracılığıyla platformun kontrol ettiği toplayıcı adrese aktarılır. Bu adresler, kullanıcıların "depo fonları"/"katılım ücretleri"ni birleştiren "aracılık katmanları" veya "toplama düğümleri" olarak görev yapar.

Para çekme ve işlem ücretleri: Toplama adresi, fonları bir veya daha fazla adrese dağıtarak aktarır; bu adreslerden bazıları yalnızca 1 ila 2 gün aktiftir ve fonların işlem "dönüş ritmini" gösterir. Fonların büyük bir kısmı nihayetinde bazı borsa kullanıcılarının coin yükleme adreslerine geri döner, bu da birden çoğa bir form gösterir ve kullanıcıların kâr çekimi olduğu şüphesini doğurur. Daha da belirgin olan: Çoğu aktarımda, hedef adresin aldığı tutar, başlatılan tutardan yaklaşık %10 daha azdır; bu, belirli bir "para çekme ücreti" olabileceğini düşündürebilir.

Yetki yetkilendirme mekanizması: Çok sayıda zincir üzerindeki adresler arasında özelleştirilmiş yetki verme işlemleri bulunmaktadır. Proje operatörlerinin otomatik program işlemleri kolaylığı nedeniyle toplu yetkilendirme kontrol mekanizması kullanmış olmaları muhtemeldir. Bu yapı, platformun yetki yönetim tarzına da daha yakındır.

Üç, Dolandırıcılık Modellerinin Analizi: Yüksek Getiri, Çok Düzeyli Pazarlama ve Çekim Engel

"DGCX Xin Kang Jia" muhtemelen bir "Ponzi çekirdek + çok seviyeli pazarlama yapısı" olan bir fon havuzu, sanal varlık yatırımı bahanesiyle, stablecoin ile ödeme aracı olarak, "insan çekme" yöntemiyle fon toplamakta, spesifik yöntemler arasında şunlar bulunmaktadır:

Çok katmanlı piramit benzeri insan çekme mekanizması: 9 katmanlı, birlik tarzı bir yapı oluşturulmuş, yukarıdan aşağıya doğru sırasıyla komutan, albay, tabur komutanı vb. olarak sıralanmış ve belirgin terfi standartları ile geri ödeme oranları belirlenmiştir. Örneğin, katılımcılar ücret ödeyerek üye olduktan sonra 3 kişiyi tavsiye ettiklerinde, takım lideri olarak terfi edebilirler; her başarılı tavsiye için 10 USDT ödül alırlar; komutanlığa yükselmek için ise yaklaşık 20.000 kişilik bir ekip ve 50 doğrudan bağlı alt birim geliştirmeleri gerekmektedir. Her bir kişi için 150 USDT tavsiye ödülü ve aylık 12.000 USDT asgari maaş alabilirler. Bu mekanizma, katılımcıları sürekli olarak alt birim geliştirmeye teşvik eden, tipik bir piramit benzeri yayılma yolu sunmakta ve terfi ödülleri ile fonların sürekli akışını sağlamaktadır.

Sahte işlemler ve arka plan manipülasyonu: Resmi web sitesinde ve uygulamasında altın, petrol, endeks gibi çeşitli sahte işlem arayüzleri sergileyerek, uluslararası piyasa verileri ve anlık kazanç-zarar sunduklarını iddia ediyor, kullanıcıları yüksek kaldıraçlı işlemler yapmak için USDT yatırmaya yönlendiriyor, aslında tüm hesap bilgileri platformun arka plandan kontrol edilmektedir.

Yüksek getiri ve geri ödeme tuzağı: Bu platform, büyük veri teknolojisini kullanarak Orta Doğu'da altın, petrol ve döviz futures ticareti yaptığını iddia ediyor ve yatırımcılara günlük %2'ye kadar geri dönüş vaat ediyor. Örneğin, üyelerin 100.000 dolar yatırım yapması durumunda, günlük 2.000 dolar kazanabilirler, aylık olarak 60.000 dolar kazanabilirler. "3 günde geri dönüş, 7 günde iki katına çıkma", "%100 kazanç komisyonu", "VIP iç arbitraj sinyalleri" kullanıcıların sürekli yatırım yapmaları için en çekici sözlerdir. Platform ayrıca periyodik olarak bazı para çekme başarı ekran görüntüleri ve yatırım "kazanç listeleri" oluşturarak "gerçek para kazanma" atmosferi yaratmakta ve güçlü bir sürü etkisi oluşturmaktadır.

Çekim eşiği artıyor: Yatırımcı geri bildirimlerine göre, 25 Haziran'da, Xin Kang Jia çekim yapılamaz durumu ile karşılaştı, ertesi gün sistemin çökmesi doğrulandı. Platformun verdiği yanıt "Şirket vergi kaçakçılığı olarak tanımlandı, hesap fonları tamamen donduruldu, çekim yapılamaz" oldu. Kullanıcıların çekim yapabilmesi için, pozisyon miktarının %10'u kadar vergi ödemesi gerekiyor, 100.000 üzerinde çekim için 30'dan fazla iş günü beklemek gerekiyor, vergi ödendikten sonra günlük %1 getiri sağlanıyor, toplamda 100 USDT'ye ulaştıktan sonra çekim yapılabiliyor ve çekim ücreti %50'dir. Kaçmadan önce, platform Tornado Cash aracılığıyla yaklaşık 1.8 milyar USDT'yi Cayman offshore şirket hesabına transfer etti.

Dört, Düzenleyici Başarısızlık ve Yatırımcı Korunması: Kanlı Ders

Aslında, borsa çökmeden önce, birçok yerel kamu güvenliği ve finansal denetim kuruluşu risk uyarıları yayınladı; bunlar arasında Pingshan İlçe Kamu Güvenliği Bürosu, Yangshan İlçe Kamu Güvenliği Bürosu, Taojiang İlçe Kamu Güvenliği Bürosu, Heyuan Tarım Ticaret Bankası, Hunan Eyalet Parti Finans Ofisi gibi kuruluşlar bulunmaktadır. Bu platformun yasadışı fon toplama, yüksek riskli ticaret gibi şüpheleri olduğu belirtilmiştir. Ancak, bu platformun kayıtları kontrol etmek için davetiye kodu sistemi uygulaması, grup patlamaları, çevrimdışı seminerler gibi yöntemlerle geniş bir şekilde sızması ve "ulusal düzeyde plan", "merkezî işletme işbirliği" gibi söylemlerle birlikte, çok sayıda orta yaşlı ve yaşlı insan ile derinleşen pazar kullanıcıları bu duruma kapılmıştır. Bu durum, çeşitli yerlerde düzenleyici kurumların uyarılarında bulunmasına rağmen, yine de büyük miktarda fonun akmaya devam etmesine neden olmuştur.

Şu anda, bazı platformların ana teknik personelinin ve önde gelen aracılarının güvenlik güçleri tarafından kontrol altına alındığına dair haberler var. Güvenlik güçleri, bazı dava ile ilgili varlık hesaplarını kapatmış ve yaklaşık 120 milyon yuan tutarında fonu dondurmuştur. Ancak, ana sanık Huang Xin'in USDT karıştırıcısı aracılığıyla fonları Cayman Adaları'na transfer ettiği şüphesi, geri alma zorluğunu artırmıştır. Mağdurlar, sosyal medya platformlarında mevduat ekran görüntülerini paylaşarak feryat ediyor: "Sonunda konut kredisi ve eğitim fonunu riske attım, şimdi ana parayı bile geri alamıyorum."

"DGCX Xin Kang Jia"nın çöküşü 2 milyon insanın tüm birikimlerini kaybetmesine neden oldu ve bize hatırlatıyor: Yüksek getiri = yüksek risk bir slogan değil, zorunlu bir derstir. Bir sonraki kurban olmaktan kaçınmak için, yatırımcıların aşağıdaki üç temel kontrol noktasını akıllarında tutmaları gerekir:

Anormal yüksek kazançlara dikkat: "kesin kazanç" veya piyasa dışı yüksek kazanç vaat eden herhangi bir projede, mutlaka durup düşünmelisiniz.

Platformun düzenleyici yeterliliğini doğrulama: Platformun resmi olarak denetlenip denetlenmediğini doğrulayın, özellikle uluslararası kuruluşların isimlerini kullanıyorsa, resmi web sitesinden kontrol edin.

Pyramid satışlarından ve çekim engellerinden uzak durun: Model "alt kademe geliştirme" veya "çekim için ek yatırım gerektiriyorsa" kırmızı alarm olarak değerlendirilmelidir. İnternet kullanıcıları da tartışma alanında "Tanıdığınız en iyi arkadaşları bile önerse, kendi araştırmanızı yapmalısınız" diye çağrıda bulunuyor.

Sonuç:

"DGCX Xin Kang Jia" dolandırıcılık vakasının ifşası, yasa dışı toplama ve finansal dolandırıcılığın büyük tehlikelerini bir kez daha ortaya koydu. Bu tür fon havuzlarının temeli yenilikte değil, zincir üstü ödeme + offline pazarlama karışık modeli kullanarak, sahte yabancı kimlikler ve sahte hükümet destekleri ile uluslararası meşruiyet hissi yaratmaktır. Dijital para ve stabil coin gibi yeni kavramların sürekli ortaya çıktığı günümüzde, kötü niyetli kişiler bilgi asimetrisini ve kamunun spekülatif psikolojisini kullanarak dolandırıcılık yapıyor. Sadece finansal okuryazarlığı artırarak ve dikkatli bir şekilde doğruluğu kontrol ederek, bilgi gürültüsü içinde zorla biriktirilmiş varlıkları koruyabiliriz.