Şifreleme ödeme kanalı: Geleceğin ödemelerinin süper iletkeni

Blockchain teknolojisinin gelişimiyle birlikte, geleneksel finans sistemine paralel bir şifreleme ödeme ekosistemi yavaş yavaş inşa ediliyor. 2024 yılında, stablecoin ticaret hacmi 5.62 trilyon dolara ulaşmış durumda, bu da Mastercard'ın yıllık işlem hacmine eşdeğer. Şifreleme ödemelerin yaygınlaşması ve büyük ölçekli benimsenmesi artık tartışmasız bir gerçek haline geldi, özellikle Stripe'ın 11 milyar dolara stablecoin hizmet sağlayıcısı Bridge'i satın alması açık bir sinyal.

Şifreleme ödeme kanalları, ödeme alanında süper iletken haline gelmektedir. Bu kanallar, daha hızlı tasfiye, daha düşük maliyetler ve sorunsuz uluslararası işlemler sunabilen paralel bir finansal sistem inşa etmektedir. Bu kavram, on yıllık bir gelişim sürecinin ardından giderek olgunlaşmıştır ve bugün yüzlerce şirket bunun gerçeğe dönüşmesi için çaba sarf etmektedir. Önümüzdeki on yıl içinde, şifreleme kanalları finansal yeniliğin merkezi haline gelecek ve küresel ekonomik büyümeyi destekleyecektir.

Bu makale, geleneksel finans sisteminin perspektifinden başlayarak, blok zincirine dayalı şifreleme ödeme yollarının geleneksel ödemelere nasıl fayda sağladığını kapsamlı bir şekilde analiz edecek ve çeşitli gerçek uygulama senaryolarını ve gelecekteki gelişim tahminlerini tartışacaktır.

1. Mevcut Ödeme Kanalları

Şifreleme kanallarının önemini anlamak için öncelikle mevcut ödeme kanallarının anahtar kavramlarını ve karmaşık piyasa yapısını ve sistem mimarisini anlamamız gerekiyor.

1.1 Kredi Kartı Organizasyon Ağı

Kredi kartı organizasyon ağına ait topoloji oldukça karmaşık olsa da, son 70 yılda kredi kartı işlemlerinin ana katılımcıları temelde değişmeden kalmıştır. Kredi kartı ödemeleri esasen dört ana rolü içerir:

1. Tüccar
2. Kart Sahibi
3. Kartı Veren Banka
4. Alım Bankası

Kredi kartı veya banka kartı sağlayan ve işlemi yetkilendiren ihraç eden banka, işlem talebi yapıldığında kart sahibinin hesap bakiyesi, kullanılabilir kredi limiti gibi faktörleri kontrol ederek onaylayıp vermeye karar verir.

Alım kuruluşları banka, ödeme işlemcisi, geçit veya bağımsız satış organizasyonu olabilir; kredi kartı organizasyon ağına yetkilendirilmiş üyedir. Alım kuruluşları, satıcı adına ödeme alır ve fonların satıcı hesabına ulaşmasını sağlar.

Kredi kartı organizasyon ağı, kredi kartı ödemeleri için bir kanal ve kurallar sağlar. Bu ağ, acquirer kuruluşları ile kart veren bankaları birbirine bağlar, netleştirme işlevi sunar, katılım kurallarını belirler ve işlem ücretlerini tayin eder. ISO 8583, kredi kartı ödeme bilgilerinin ağ katılımcıları arasında nasıl oluşturulup değiştirileceğini tanımlayan başlıca uluslararası standarttır.

Kredi kartı organizasyon ağlarının iki türü vardır: "açık halka" ve "kapalı halka". Visa ve Mastercard gibi açık halka ağları çok sayıda tarafı içerir: kartı veren banka, işlem yapan banka ve kredi kartı organizasyon ağı kendisi. Ağ, iletişim ve işlem yönlendirmesini kolaylaştırır, ancak daha çok bir pazar gibi çalışır, finansal kuruluşların kredi kartı vermesi ve müşteri hesaplarını yönetmesine dayanır.

Buna karşılık, American Express gibi kapalı döngü ağları kendi kendine yeterlidir ve bir şirket, işlem süreçlerinin tüm yönlerini yönetir. Kapalı sistemler daha fazla kontrol ve daha iyi kar sağlar, ancak bunun bedeli, tüccar kabul oranının daha sınırlı olmasıdır. Açık döngü sistemleri daha geniş bir benimseme sunar, ancak bunun bedeli, katılımcıların kontrolü ve gelir paylaşımıdır.

Ödeme ekonomisi oldukça karmaşıktır, ağda çok katmanlı ücretler bulunmaktadır. Değişim ücreti, kartı veren banka tarafından müşterilerine erişim sağlamak için alınan ödeme ücretinin bir parçasıdır. Kart organizasyonu ağı genellikle değişim ücretini belirler, bu da genellikle toplam ödeme maliyetinin büyük bir kısmını oluşturur. Ayrıca, kart grubu ücreti kart organizasyonu ağı tarafından belirlenir ve ağı, işlemci kuruluşu ve kartı veren banka arasında bağlantı kurarken, işlemlerin ve fon akışının doğru yönlendirilmesini sağlamak için "kanal" olarak işlev görmek üzere tazminat olarak kullanılır. İşlemci kuruluşuna ödenmesi gereken bir de uzlaşma ücreti vardır, bu genellikle işlem uzlaşma tutarının veya işlem hacminin bir yüzdesidir.

Yukarıdaki ana katılımcılara ek olarak, ödeme ağ geçidi, ödeme işleyicileri, ödeme hizmet sağlayıcıları ve düzenleme platformları gibi roller de ödeme ekosisteminde önemli bir rol oynamaktadır.

1.2 otomatik likidasyon merkezi ( ACH )

Otomatik netleştirme merkezi ( ACH ), ABD'nin en büyük ödeme ağlarından biridir ve onu kullanan bankalar tarafından sahiplenilmektedir. ACH işlemleri esasen iki ana türde yapılmaktadır: havale ve çekim. ACH süreci, bir ödemeyi başlatan şirket veya birey ( başlatıcı ), onların bankası ( ODFI ), alıcı bankası ( RDFI ) ve tüm bu işlemleri gerçekleştiren operatör gibi birçok katılımcıyı içerir.

ACH sistemi modern talepleri karşılamak için sürekli çaba göstermektedir. 2015'te tanıtılan "aynı gün ACH" ödemeleri daha hızlı işleyebilme imkanı sağlamaktadır. Ancak ACH hâlâ anlık transfer yerine toplu işleme dayanmaktadır ve tek bir işlem limiti gibi sınırlamaları ile uluslararası ödemelere uygun değildir.

1.3 Havale

Havale, yüksek değerli ödemelerin işlenmesinin merkezidir; Amerika'nın iki ana sistemi Fedwire ve CHIPS'tir. Bu sistemler, menkul kıymet işlemleri, büyük ticari işlemler ve gayrimenkul alımları gibi hemen tasfiye edilmesi gereken acil, güvenli ödemeleri işler.

Fedwire, katılımcı finansal kuruluşların aynı gün para transferleri göndermesine ve almasına olanak tanıyan bir gerçek zamanlı tam settlement sistemidir (RTGS). CHIPS, Amerika'nın büyük bankaları tarafından bir takas merkezi aracılığıyla sahip olunan, özel sektörün daha küçük bir alternatifidir. CHIPS, aynı taraflar arasında birden fazla ödemenin birleştirilmesine olanak tanıyan bir netleştirme sistemidir.

SWIFT, küresel finansal kuruluşların bilgi ağı olarak, sınır ötesi ödemelere önemli destek sağlamaktadır. Karmaşık sınır ötesi ödeme senaryolarında, işlemler genellikle aracılık bankası ağı aracılığıyla gerçekleştirilmesi gerekmekte ve ödemelerin koordinasyonu için SWIFT kullanılmaktadır.

İki, şifreleme ödeme kanallarının gerçek kullanım örnekleri

Şifreleme ödeme kanalları belirli bazı senaryolar altında belirgin avantajlar göstermektedir:

1. Geleneksel dolar kullanımının kısıtlı olduğu, ancak dolar talebinin yüksek olduğu bölgelerde, Arjantin, Venezuela, Nijerya, Türkiye ve Ukrayna gibi ekonomik istikrarsızlık, yüksek enflasyon, para kontrolü veya bankacılık sisteminin gelişmediği ülkelerde.

2. Küresel ödeme senaryolarında, blok zinciri ağı ulusal sınırlara tabi olmadığından, farklı ülkelerin ödeme sistemleri arasında "bağlayıcı" olarak işlev görebilir.

3. Zaman baskısı olan ödemeler için, örneğin sınır ötesi tedarikçi ödemeleri ve dış yardım ödemeleri.

4. Acenta bankası ağı özellikle verimsiz olan senaryolarında, örneğin Meksika'dan Amerika'ya para transferi.

Aşağıda şifreleme ödeme kanallarının ana kullanım senaryoları bulunmaktadır:

2.1 Tüccar Alımı

Tüccar alımı, ön uç entegrasyonu ve arka uç entegrasyonu olmak üzere iki şekilde ayrılabilir. Ön uç yöntemi, tüccarların doğrudan şifreleme ile ödeme almasına izin verir; bu, şifreleme benimseyen ülkelerdeki tüketicilere ürün satan işletmeler için kullanılmaktadır, örneğin Çin, Vietnam ve Hindistan gibi gelişen pazarlar.

Arka uç yöntemi, işletmelere daha hızlı bir ödeme süresi ve fon elde etme kanalları sağlayabilir. Geleneksel ödeme yöntemlerinin ödemesi birkaç gün hatta birkaç hafta sürebilirken, şifreleme ödeme kanalları daha hızlı bir ödeme süreci sağlayabilir.

2.2 Banka Kartı

Borçlu kartı doğrudan yönetilmeyen akıllı sözleşme cüzdanına bağlamak, blok zinciri alanı ile gerçek dünya arasında güçlü bir köprü kurdu. Bu yöntem, gelişen pazarlarda ana tüketim aracı haline gelmekte ve hatta para birimi istikrarlı olan ülkelerde bile tüketiciler bu kartları kullanarak yavaş yavaş dolar tasarrufu yapmaktadır.

2.3 Havale

Şifreleme ödemeleri, daha hızlı ve daha ucuz bir yurtdışı para transferi yöntemi sunabilir. Geleneksel para transferi sistemlerinin maliyeti çok yüksektir, ortalama ücret transfer miktarının %6.4'üdür. Şifreleme ödemeleri, maliyetleri düşürerek ve işlem hızını artırarak para transferi pazarında önemli bir iyileşme sağladı.

2.4 B2B ödeme

Sınır ötesi B2B ödemeleri, şifreleme ödemelerinin en umut verici uygulamalarından biridir. Geleneksel ödeme sistemleri bu alanda verimsizdir, aracılık bankacılığı sistemi aracılığıyla yapılan ödemelerin sonuçlanması haftalar alabilir. Şifreleme ödemeleri, sonuçlanma süresini önemli ölçüde kısaltabilir ve maliyetleri düşürebilir.

Ana B2B ödeme uygulama senaryoları şunlardır:

• Sınır ötesi tedarikçi ödemesi
• Sınır ötesi alacaklar
• Finansal Operasyon
• Dış yardım ödemesi

2.5 maaş bordrosu

Şifreleme ödemeleri, serbest çalışanlar ve müteahhitlerin maaş ödemelerinde avantajlar göstermektedir, özellikle de gelişen pazarlarda. Bu yöntem, daha fazla paranın nihayetinde alıcıların cebine girmesini sağlarken, aracılara akmasını engellemektedir.

2.6 Para yatırma ve çekme para birimi kabulü

Para yatırma ve çekme para birimi kabulü, şifreleme para birimi ile yasal para birimi arasındaki önemli bir bağlantıdır. Bunlar bağımsız ürünler olarak kullanılabilir veya ödeme süreçlerinde kritik bir parça olarak hizmet edebilir. Para yatırma ve çekme para birimi kabulü genellikle gerekli lisansların alınmasını, yerel banka ortakları veya PSP'lerin sağlanmasını ve likidite temin etmek için piyasa yapıcılar veya OTC masaları ile bağlantı kurmayı içerir.

P2P kanalları, özellikle Afrika gibi yüksek enflasyon, yüksek akıllı telefon yaygınlığı, zayıf mülkiyet hakları ve belirsiz düzenleyici kuralların bulunduğu pazarlarda özel avantajlar göstermektedir.

Üç, Zorluk

Şifreleme ödeme kanalları büyük bir potansiyele sahip olmasına rağmen, birçok zorlukla karşı karşıya kalmaktadır:

1. Zorluklar: Ödeme yöntemlerinin yaygınlaşması genellikle "önce tavuk mu, yoksa önce yumurta mı" sorusuyla karşı karşıyadır.

2. Para yatırma ve çekme para birimi kabulü sorunu: yüksek başarısızlık oranı, kullanıcı deneyimi engelleri, yüksek maliyetler, kalite tutarsızlığı vb.

3. Gizlilik Sorunları: Şifrelemenin yaygın olarak benimsenmesiyle birlikte, gizlilik koruma önemli bir konu haline gelecektir.

4. Banka ilişkileri kurmakta zorluk: Şifreleme ödemeleri şirketleri hâlâ "yüksek riskli faaliyetler" olarak sınıflandırılıyor.

5. Uyum zorlukları: AML/KYC ve seyahat kuralları uyumluluğu, OFAC taraması, siber güvenlik politikası ve tüketici koruma politikaları gibi.

Dört, Gelecek Beklentileri

Gelecek 5 yılı göz önünde bulundurarak, şifreleme ödemeleri sektörü aşağıdaki eğilimleri gösterebilir:

1. Yıllık ödeme miktarı 2000 milyar ile 5000 milyar dolar arasında olacak ve bu, öncelikle B2B ödemeler tarafından desteklenecektir.

2. Dünyada 30'dan fazla yeni banka şifreleme ödeme kanallarında yerel olarak piyasaya sürüldü.

3. Finansal teknoloji şirketleri ilgili kalmak için rekabet ediyor, onlarca şifreleme odaklı şirket satın alındı.

4. Ödeme için tasarlanmış 3 şifreleme ağı (L1 ve L2) ortaya çıktı.

5. %80 çevrimiçi satıcı şifreleme para birimi ödemelerini kabul edecek.

6. Kart organizasyonu ağı yaklaşık 240 ülke ve bölgeyi kapsayacak şekilde genişleyecek.

7. Dünyadaki 15 ana para transferi kanalının büyük bir kısmı, şifreleme ödeme kanalları aracılığıyla gerçekleştirilecektir.

8. Zincir üzerindeki gizlilik terimleri nihayet benimsenecektir.

9. Tüm dış yardım harcamalarının %10'u şifreleme ödeme kanalı aracılığıyla gönderilecektir.

10. Her ülkede 2-3 ana para yatırma ve çekme sağlayıcısı olacaktır.

11. 10 milyondan fazla uzaktan çalışan, serbest çalışan ve sözleşmeli işçi, şifreleme ödeme kanalları aracılığıyla ücret alacak.

12. %99'luk AI ajan ticareti şifreleme ödeme kanalları aracılığıyla zincir üzerinde gerçekleştirilecektir.

13. ABD'de 25'ten fazla tanınmış işbirliği bankası, şifreleme ödeme şirketlerine destek verecek.

14. Finansal kurumlar kendi stabil paralarını çıkarmaya çalışacak.

15. Büyük mesajlaşma platformları Telegram, şifreleme ödeme kanalları entegre edecek.

16. Kredi ve kredi şirketleri, şifreleme ödeme kanalları aracılığıyla ödemeleri almaya ve yapmaya başlayacak.

17. Birkaç ABD Doları dışındaki stabilize edilmiş para birimi geniş çapta tokenleştirilmeye başlayacak.

18. CBDC hala deneme aşamasındadır, henüz ticari ölçeğe ulaşmamıştır.

Sonuç

Şifreleme ödeme kanalları, ödeme alanında süper iletken haline geliyor ve daha hızlı uzlaşma, daha düşük maliyetler ve kesintisiz sınır ötesi işlemler sunabilen bir paralel finansal sistem inşa ediyor. Yüzlerce şirketin bu vizyonu gerçeğe dönüştürme çabalarıyla, önümüzdeki on yıl içinde şifreleme kanallarının finansal yeniliğin merkezi haline geleceğine ve küresel ekonomik büyümeyi destekleyeceğine dair nedenlerimiz var.

![şifreleme ödeme kanalı: Neden oldu ilet