Stablecoin Getiri Stratejisi Analizi: Çeşitlendirilmiş Seçenekler Altında Getiri Fırsatları

Mevcut dolar endeksi yüksek seviyelerdeyken ve riskli varlıklar düşerken, dolar varlıklarına sahip olmak ve gelir elde etmek birçok yatırımcının tercih ettiği strateji haline geldi. Önde gelen DeFi projeleri de boşta bekleyen dolar varlıklarını kullanarak gelir elde etmeye aktif olarak çalışıyor. Bu makalede, yatırımcılara çeşitli seçenekler sunmak için birkaç stablecoin gelir stratejisi incelenecektir.

Convex: USDD+3Crv havuzu

USDD, belirli bir kurum tarafından yönetilen bir stablecoin'dir. 27 Ekim itibarıyla, USDD'nin arzı 725 milyon, teminat değeri 2.23 milyar dolar ve teminat oranı %300'ün üzerindedir. Bu arada, USDC'nin teminat miktarı 990 milyon ile USDD'nin arzını çok aşmakta ve bu da düşük bir risk katsayısını göstermektedir.

Bir işlem platformu yakın zamanda HUSD'yi kaldırdı, aynı zamanda birden fazla USDD işlem çifti ekledi ve bu işlem çiftleriyle ilgili işlem ücretlerini muaf tuttu. Bu önlemler USDD üzerinde olumlu bir etki yaratabilir.

Convex'te USDD+3Crv havuzunun APR'si %19.66, USDD+FRAXBP'nin APR'si ise %21.18'dir. İlki, USDD, DAI, USDT ve USDC olmak üzere dört tür stablecoin içerirken, ikincisi USDD, FRAX ve USDC olmak üzere üç tür stablecoin içermektedir. Yatırımcılar, Convex'in USDD+3Crv havuz sayfasında Curve girişi aracılığıyla desteklenen stablecoin'leri yatırabilir ve ardından LP tokenlerini Convex'e stake edebilirler.

Canto：USDT+NOTE

Canto, Cosmos ekosisteminde EVM uyumlu bir DeFi kamu zinciridir ve DEX, borç verme ve stablecoin NOTE gibi hizmetler sunmaktadır. Şu anda Canto'nun TVL'si yaklaşık 100 milyon dolardır.

Canto'nun kredi platformu, NOTE/USDT LP'nin APR'sinin %32,14 ve NOTE/USDC LP'nin APR'sinin %29,47 olduğunu gösteriyor. NOTE, Canto'da aşırı teminat ile basılan bir stablecoindir, teminat USDC ve USDT olduğunda tasfiye gerçekleşmez.

Yatırımcılar, gerekli NOTE'u mintlemek için kısmi USDT teminatı kullanmayı düşünebilir, ardından NOTE ve kalan USDT ile likidite sağlayabilir ve daha sonra LP token'lerini borç verme platformuna stake edebilir.

Dikkat edilmesi gereken nokta, Canto'nun çapraz zincir işlemlerinin nispeten karmaşık olduğudur; yatırımcılar işlem maliyetlerini dikkatlice değerlendirmelidir.

Velodrome: sUSD+LUSD

Velodrome, Optimism üzerindeki bir DEX'tir ve TVL'si 82 milyon dolardır; bu zincir üzerinde bazı tanınmış DEX'leri geride bırakmıştır.

sUSD ve LUSD, sırasıyla Synthetix ve Liquity'deki stablecoin'lerdir, her ikisi de oldukça güvenlidir. Şu anda Velodrome'daki sUSD/LUSD ticaret çiftinin likidite madenciliği APR'sı %16,12'dir.

Helio：HAY+BUSD

Helio Protocol, belirli bir halka açık blok zincirinde likit teminat ve kredi protokolüdür. Kullanıcılar, Helio'daki merkeziyetsiz stablecoin HAY'i aşırı teminatlayarak ödünç alabilirken, teminat olarak yatırılan jetonlar likit teminata yönlendirilir.

Bazı tanınmış DEX'ler HAY ve BUSD için özel StableSwap değişim girişleri ekledi, bu da HAY'ın belli bir piyasa tanınırlığına sahip olduğunu gösteriyor. Şu anda Helio'nun TVL'si 92 milyon dolar.

Yatırımcılar belirli bir DEX'te HAY/BUSD stablecoin işlem çifti için likidite sağlayabilir ve ardından LP tokenlerini Helio'ya stake edebilirler. Helio'nun Farming sayfasında HAY/BUSD Stable LP'nin APR'sı %19.77 olarak gösterilmektedir.

Wombat Exchange ekosistemi: USDC, USDT, DAI, BUSD

Wombat Exchange, belirli bir kamu blok zincirindeki stablecoin değişim DEX'idir ve düşük kayma, paylaşılmış likidite, tek bir token ile staking yapabilme gibi özelliklere sahiptir. Stablecoin işlemlerinin işlem ücreti oranı yalnızca %0.01'dir.

Şu anda Wombat'ın Ana Havuzu'nda, USDC, USDT, DAI, BUSD'nin APR medyanları sırasıyla %11,44, %11,14, %10,85, %7,57'dir. Bu, kilitli WOM ve veWOM tutmanın hızlandırmasını içermektedir. WOM kilitlenmezse, kazanç daha düşük olacaktır.

Wombat etrafında Convex'e benzer uygulamalar da ortaya çıktı, örneğin Wombex Finance ve Magpie. Normal kullanıcılar bu uygulamalar aracılığıyla mevduat yaparak daha yüksek getiriler elde edebilir.

Yatırımcılar, stablecoin getiri stratejilerini seçerken, her projenin risklerini yeterince anlamalı, yatırımlarını makul bir şekilde dağıtmalı ve risk yönetimini iyi yapmalıdır. Kripto para piyasasının genel riski oldukça yüksektir ve güvenlik kazaları sıkça meydana gelmektedir, bu nedenle lütfen dikkatli karar verin ve ilgili riskleri tam olarak anlayın.