Огляд траси BTC LSD: як залучити мільярди доларів США?

Babylon - це некастодіальна BTCзастейкати схема, яка криптографічно, безпосередньо та безперервно реалізує забезпечення BTC на рівні 1, забезпечуючи безпеку POS для інших блокчейнів та генеруючи прибуток.

BTC, застейкати в Babylon, не залишає Основну мережу, його безпеку забезпечує механізм PoW, процес застейкання повністю працює за криптографічним методом "витяжної одноразової підпису EOTS", без будь-яких мостів та кураторів з третіх сторін. Тому він також отримав визнання та привітання в спільноті BTC, яка дуже вимоглива до безпеки.

Babylon дозволяє ходлерам BTC отримувати застейкані виплати з високим рівнем безпеки та повністю змінює екосистему BTC. Введення застейкання BTC також може вирішити проблему інфляції для POS-ланцюжків середнього та малих розмірів (щоб переконати всіх здійснити застейкання, потрібно надавати відносно високі виплати, наприклад, застейкання на рік може приносити 10-15% або навіть 20% жетонів) та проблему складного старту (вимагає значних коштів для побудови вузла перевірки).

BTC ліквідний стейкінг

Подібно до традиційної схеми ЛіквідностіТокен ETH, схема Ліквідностізастейкати BTC пропонує можливість зберігання BTC на поточному рахунку з можливістю видачі та виплати відсотків, а також отримання прибутку від інших проектів Децентралізованих фінансів (наприклад, надання ліквідності, участь у позиках тощо). Водночас, участь користувачів у Babylon можна розглядати як строковий депозит з високим доходом, проте його неможливо витягнути негайно після внесення.

Тим самим також можна залучити користувачів BTC, які не є користувачами головної мережі, наприклад, користувачів wBTC на блокчейні Ethereum, що можуть брати участь в застейкати Babylon.

Ліквідністьзастейкатизазвичай може бути розглянута як віддача проєкту користувачам BTC для застейкання в Babylon, використання виручки від застейкання для виплати Відсоток користувачам, а також торгівля облігаціями користувачів (токенами Ліквідністьзастейкати).

Наразі більшість токенів Ліквідністьзастейкати, створених у Babylon, базуються на блокчейні ETH, і планується підтримка кількох ланцюгів у майбутньому. Окрім Lombard, де користувачі можуть безпосередньозастейкати в Babylon, усі інші проекти використовують режим уповноваженого управління, де команди проектів заступаються за користувачів у застейканні в Babylon, а Ліквідність надається третіми сторонами.

pSTAKE

pSTAKE використовує Ліквідність, зберігаючи кошти користувачів у Pstake за допомогою установи-кюстодіана Адреса, що підтримується провайдерами зберігання, такими як Cobo. Проєкт віддає BTC Babylon після збереження коштів у заставі. 01928374656574839201

yBTC - це офіційний токен ставки Ліквідність, який ще не випущений і очікується, що дозволить користувачам отримувати прибуток від використання yBTC в інших проектах Децентралізовані фінанси, таких як надання Ліквідність, позики тощо. Початково yBTC буде випущено на блокчейні ETH, а потім буде випущено на інших L2.

Прогрес проекту та можливості участі

v1Зміст тестової мережі полягає в зберіганні та знятті коштів на sBTC (тобто BTC тестової мережі) на pSTAKE. v2 На основній мережі надається можливість користувачам отримувати прибуток від зберігання на Babylon. v3 Будуть створені ліквідність зберігання з назвою yBTC, що дозволить користувачам прибутково використовувати yBTC для участі в інших проектах децентралізованих фінансів під час отримання прибутку від зберігання. v4 Це робить прибуток більш різноманітним.

Наразі продукт перебуває на стадії v1, і ще не має програми накопичення балів, очікується, що вона буде випущена разом з Основною мережею. Участь у тестовій мережі з затримкою принесе додаткові бали, наразі в v1 вже беруть участь 44813 користувачів, які затримкали 40,65 sBTC.

Лоренцо

Lorenzo реалізував схожу схему розділення основних коштів та відсотків у Ліквідності BTC, як PENDLE.

Користувач відправляє BTC до лонг підпису Гаманця Lorenzo, після чого це забезпечується агентом з декількома підписами (тобто групою надійних установ BTC та TradFi-гігантів), і отримує stBTC як засвідчення застейки, після чого Lorenzo знову застейкує BTC для Babylon.

Після застави BTC Ліквідність, Lorenzo випускає три типи Токенів:

1. Ліквідність Токену основного капіталу（LPT）: представляє Токенізація погашення BTC основного капіталу, де stBTC - офіційний LPT Лоренцо.
2. Накопичення прибутку Токен (YAT): представляє право на отримання прибутку від проекту в кінці терміну випуску. YAT можна торгувати й передавати, але після закінчення терміну випуску вони стають непередаваними. Користувачі можуть отримувати винагороду за проект на основі власного YAT. YAT - це ERC-20 Токен, який випускається шляхом повторного застави у агента застави.
3. застейкати证明Токен（SPT）：користувачі використовують YAT, щоб отримати нагороди за проекти, YAT автоматично перетворюється на еквівалент SPT, що надходить у єдину чергу й не підлягає обміну. Єдина мета SPT полягає в порядковому знищенні користувачами stBTC для вилучення BTC. agentID, пов'язаний з знищенням SPT, визначає, який застейкати агент викупить BTC. Якщо в черзі недостатньо SPT, користувачам слід зачекати на нові SPT. Користувачі, які отримали YAT для генерації SPT, можуть переважати використання своїх згенерованих SPT для обміну на BTC.

Оскільки LPT та YAT можуть бути торговані, будь-хто, у кого є YAT та LPT, може використовувати їх окремо для отримання прибутку та вилучення повторно застейканого BTC.

Такі як stBTC LPT можуть бути розглянуті як інша форма упакованого BTC, метою Лоренцо є кінцеве заміщення wBTC. Цінність YAT походить від акцізного податку та спекуляції на майбутні акцізи, YAT має високу волатильність. Торгові пари між stBTC та всіма YAT будуть базовими торговими парами. Також можуть існувати торгові пари між LPT, YAT та активами, такими як ETH, BNB, стабільні монети у доларах, що створює великі можливості для арбітражу та інвестування для інвесторів.

У протоколі кредитування, позичальник може використовувати LPT та YAT як Забезпечення для отримання будь-яких активів, які необхідні для позики; відповідно, зацікавлені сторони мають більший контроль над своїми інвестиціями та Ліквідністью.

Прогрес проекту та можливості участі

Основна мережа Лоренцо буде запущена у два етапи (Лоренцо Фаза Один і Лоренцо Фаза Два).

Lorenzo Phase One це в основному тестування мінтінгу BTCмінтstBTC, а також обміну stBTC на BTC.

Lorenzo Phase Two випустила Stake Agent для децентралізованого управління застейканими BTC та Токенами, що підтримують Ліквідність BTC. Stake Agent може випускати YAT для представлення доходів застейканих користувачів. Після того, як користувач отримає нагороду проекту з використанням YAT, YAT автоматично перетворюється на еквівалентну кількість SPT, визначену тим з Stake Agent, який викупить BTC.

Здійснення передзапуску стейкінгу дозволяє отримувати прибуток та бали:

Ломбард

Lombard є більш Децентралізація, кошти користувачів безпосередньо застейкати в Babylon, а не надаються Ліквідність, яку потрібно довіряти третій стороні, загальна структура складається з користувачів, BTC Нода, бекенду та Консорціуму (який використовується для управління процесом застейкати, є становищем Децентралізація, досягає Консенсусу за допомогою Raft Алгоритм).

Процес застейкання Lombard управляється консорціумом Децентралізація, користувачі надсилають оригінальний BTC на Адреса консорціуму, як тільки бекенд виявляє депозит на цій Адреса BTC-Нода, він ініціює процес депонування для консорціуму, консорціум перевіряє транзакцію на підтвердження депозиту, після цього застейкання BTC на Babylon та мінтинг необхідної кількості LBTC для користувача.

Роль LBTC

LBTC - це токен ліквідності Lombard, який ходлери можуть застейкати через Babylon, щоб отримувати винагороду. LBTC обмінюється з BTC в співвідношенні 1:1, LBTC можна використовувати для Кросчейн взаємодії та сумісний з Децентралізованими фінансами як Забезпечення для протоколів позики, perp DEX тощо. У майбутньому перший етап LBTC буде випущено на блокчейні ETH, а потім розшириться на багатоланцюжковість.

Прогрес проекту та можливості участі

Lombard знаходиться на першому етапі та працює в режимі приватної бета-версії на головній мережі ETH, учасники, що відповідають умовам, можутьзастейкати первинний BTC та мінт LBTC. Важливо зауважити, що заразlombard можена зняти, можна продовжуватипідписатисяX на новини.

Другий етап розпочнеться протягом кількох тижнів і відкриє доступ до LBTC для громадськості, при цьому буде зберігатися межа депозитів. Список очікування LBTC використовується для керування потребою в LBTC і надає нам механізм винагородження ранніх учасників, що дозволяє їм отримати ексклюзивний доступ і пільги з плином часу.

Список очікування LBTC: _waitlist

Solv

Solv перетворює доходи від стейкінгу BTC Layer2 та доходи від перестейкінгу (зібрані від Babylon) та доходи від Децентралізованих фінансів ETH Layer2 на токен SolvBTC, який безшовно інтегрується з іншими протоколами та забезпечує передачу ліквідності BTC до різних протоколів додатків. Solv зараз підтримує Ethereum, BNB, ARB та Merlin.

Solv використовує архітектуру управління активами на основі децентралізації, що складається з модулів вбудованого захисника, оракул-машина цін та Токен на основі стратегії потоку, а також встановлює стандарти процесу на основі смартконтрактів.

Solv також працює в режимі довіреності, поза блокчейном кошти утримує надійний довірений власник.

Функції solvBTC.BBN

solvBTC.BBN - це токен забезпечення ліквідністю, офіційний токен Solv, який буде інтегрований з різними протоколами децентралізованих фінансів.

Дія включає:

1. DEX: Надає Ліквідність та високоприбуткові можливості для ходлерів solvBTC.BBN без необхідності проходження KYC.
2. Позичковий протокол: дозволяє ходлерам solvBTC.BBN застейкати Токени для отримання додаткового доходу, а також надає позичальникам можливість отримувати позицію з плечем.
3. Протокол торгівлі прибутками: дозволяє користувачам торгувати майбутніми прибутками BBN, управляти Коливаннями прибутків та оптимізувати доходи.

Прогрес проекту та можливості участі

З моменту запуску в квітні, SolVBTC залучив понад 12 000 BTCзастейкати на блокчейнах Merlin Chain, Arbitrum та BNB Chain, з участю 20 000 користувачів.

Загальні бали (XP) складаються з трьох частин: базові бали, прискорені бали, рекомендовані бали. Загальні бали - це сума трьох видів балів.

Базові бали

Базові бали можна отримати, внесенням коштів до Solv Vaults. Чим довший термін зберігання коштів лонг, тим довший балів буде отримано. Базові бали дорівнюють (бали за кожен долар вкладу) × (тривалість володіння). Бали оновлюються щодня. Кожен день відбувається Знімок, щоб зареєструвати вартість заставних коштів, розміщених у Vaults. Зверніть увагу: SolvBTC, придбаний на Вторинному ринку, не дає жодних балів.

Балли прискорення

Умовою розблокування прискорювальної картки є запрошення трьох реальних інвестиційних користувачів, сума не обмежена. Нарешті, кількість ваших балів = (базові бали) x (коефіцієнт прискорювальної картки). Є два типи прискорювальних карток:

1. XP Boost: після досягнення певного порогу інвестицій можна отримати, чим більше сума, тим більше коефіцієнт. Кожен може побачити своє прискорення та суму для досягнення наступного етапу та відповідний коефіцієнт прискорення, досліджуйте самі, це має велику маржинальну користь.
2. Підвищення досвіду за події: беріть участь у події, щоб отримати, діє протягом 7 днів, лонг张 можна накладати один на одного. В середині квітня система покаже вам прискорювальну картку та отриманий коефіцієнт прискорення в вашому пакеті. У майбутньому відбудеться нова хвиля активності з картками для Аірдроп.

Рекомендовані бали

Користувач може отримати 10% базових балів досвіду (Basic XP) від рефералів, що не впливає на загальну кількість балів рефералів; без обмежень, лонгуючи реальних користувачів, ви можете лонгувати.

Основа

Bedrock, як механізм заблокування, спочатку був розроблений для екосистеми Eigenlayer, а потім поступово перетворився на найбільший вхід для заблокування IOTX, отримавши загальний запас майже 2 млрд у середовищі ETH та IOTX.

Нещодавно вони були наказані Бабилоном та отримали технічну підтримку для розробки протоколу UniBTC з ліквідністю BTC, який дозволяє користувачам ETH блокчейну стейкати wBTC для Бабилону. Наразі uniBTC виявлено на блокчейні ETH.

Прогрес проекту та можливості участі

Користувачі можуть утримувати uniBTC, щоб отримувати винагороду від Bedrock та бали від Babylon. Слід мати на увазі, що зараз неможливо скасувати застейкати uniBTC, але його можна безпосередньо продати, оскільки його можна обміняти 1:1 на WBTC.

Протокол Мастер

Master Protocol - це платформа для агрегації доходів, яка об'єднує проекти екосистеми BTC, такі як Bouncebit (stBBTC), Babylon, BitLayer тощо, щоб користувачі могли застейкати або торгувати через платформу.

Дві основні продукти Master Protocol:

1. Master Yield Market: надає можливості для угод з доходами, агрегує активи екосистеми BTC, пакує їх у MSY, розбиває на MPT (основні кошти) та MYT (Відсоток) для угод користувачів.
2. LST Протокол на Botanix Spiderchain: Ліквідністьзастейкатипротокол，підвищують Ліквідність та доходність BTC. ще не випущено, у майбутньому буде співпрацювати з Botanix

Ринок майстерного доходу

Основна функція Master Yield Market - агрегувати активи екосистеми BTC, упаковувати їх як MSY і розбивати на MPT і MYT для торгівлі користувачам. Його принцип схожий на протокол Pendle:

• MPT (Master Principal Token): представляє собою головний токен, придбання MPT дозволяє забезпечити прибуток від базових активів заздалегідь, що еквівалентно фіксованому доходовому продукту. Кити або інституції будуть зацікавлені у такому продукті з низьким ризиком. Куплені кошти будуть перенесені на протокол LST та BTC L2.

• MYT (Master Yield Token): представляє собою відсоток, MYT має низьку ціну, але може підвищити ефективність використання капіталу, що відповідає очікуваному доходу від використання плеча. Цю частину роздрібних інвесторів більше сподобається, тому ціна підлягає коливанням.

Програма бонусів

Master Yield Pass - це заохочувальний захід, який запроваджено в рамках протоколу Master, загалом 10000 штук, які були безкоштовно мінтовані на базі 24 червня. Наразі всі Невзаємозамінні токени були успішно мінтовані безкоштовно. Після застейкання Master Yield Pass права включають:

1. Отримуйте бали з Trading Pool та Referral Pool, щоб отримати ТокенАірдроп у майбутньому.
2. Платформа комісійних Дивіденд: якщо загальний обсяг досягає 200 мільйонів доларів, комісійні платформи досягають рівня мільйонів доларів, тоді кожен Невзаємозамінний токен може отримати Дивіденд в розмірі понад 100 доларів. (Для порівняння, дохідна торгова платформа Pendle на базі ETH вже накопичила обсяг в десятки мільярдів доларів.)
3. Майбутні права: такі як Дозволений список для Невзаємозамінний токен/заходу/IDO тощо.

Чакра

Chakra - це шар, що працює на ZK технології, який надає єдиний сервіс розрахунків для всіх мереж другого рівня, створюючи агреговану мережу ліквідності та взаємодії, розповсюджуючи ліквідність BTC по всьому екосистемі ланцюгів.

Chakra у мережі BTC буде зберігатися за допомогою сервісу MPC від Cobo, після чого застейкати в Babylon для отримання застейкати прибутку. Після перевірки та підтвердження угод tlBTC буде виступати у якості застейкати-сертифіката, що дозволить користувачам mint.

Роль tlBTC

tlBTC та кількість забезпечення застейканого BTC в мережі BTC відповідає один до одного. tlBTC має три типи використання:

1. Як засіб застави, користувачі, які його утримують, можуть отримувати прибуток від заставлення базового активу Babylon.
2. Як Ліквідність активів, користувач може інвестувати їх в екосистему DeFi (Dex, Lending, Stablecoin), отримуючи додатковий дохід
3. Як первинний актив у повному ланцюгу Біткойн, використовуючи високу ліквідність та стабільність Біткойн, досягаємо ефективного, низького прослизання та затримки розрахунків.

Прогрес проєкту

Останнім часом ми багато разів запустили спільну тестову мережу з Babylon, і завжди займали перше місце на трьох етапах Cap. На останньому тестовому мережі-4 Cap 3 Chakra, як провайдер фінальності, зайняв перше місце в Babylon, загальний TVL становив 258,401 sBTC (36% від загального TVL в Babylon), отримавши в загальній складності 171,142 застейканных делегатів (37% від загальної складності в Babylon).

Chakra запустив систему балів на Тестовій мережі, де можна отримати 1 бал за застейкання 0.0005 sBTC протягом дня, а також отримати 10% заробітку від балів запрошеної особи за їхнє запрошення. Тестова мережа підтримує як самостійне застейкання, так і застейкання з використанням MPC, при цьому обидва способи дають можливість отримати бали.

На останній позиції

Стейкинг BTC від Babylon також незабаром вийде на лінію, що принесе величезні зміни в екосистему BTC, які приносить стейкинг BTC.

BTC стейкінг спочатку полягає в тому, що, як і в Децентралізованих фінансах ETH, він збільшує загальний дохід від активів. Наразі ринковий обсяг прибутку від BTC стейкінгу перевищує 10 мільярдів доларів США, а дохід коливається від 0,01% до 1,25%. В той час як винагорода за стейкінг блокчейнів PoS часто коливається від 5% до 20%, прибуток від стейкінгу BTC для інших ланцюжків PoS може бути в кілька разів більшим, ніж у традиційного BTC стейкінгу. Навіть якщо частина спільноти BTC віддає перевагу культурі зберігання монет без руху, збільшення прибутку є справжнім. Користувачі можуть отримувати прибуток від використання BTC, який може перетікати в екосистему BTC L2 та інші, сприяючи позитивному розвитку.

Звісно, застейкане BTC, очолюване Babylon, не може бути порівняне з застейканим ETH, оскільки сам ланцюг BTC не має власного природного доходу, а наближається до бізнесу зновузаставки eigenlayer. Відповідна екосистема також буде схожа на LRT протокол під eigenlayer.

Тому, в ETH застейкати важко бачити таку ж монопольну структуру, як у BTC застейкати, і сила спаду на біржі також менша, оскільки масштабність не призводить до стабільних прибутків. Проекти на початковій стадії в галузі BTC застейкати мають можливості для швидкого зростання, і інвестори можуть отримати високу надбавку від цього.