Криптоактиви ринковий щотижневий огляд: Біткойн коливається і коригується, значний вплив макроекономічних факторів

Цього тижня Біткойн (BTC) демонстрував коливальний тренд корекції, відкрившись на рівні 97676.53 доларів, врешті-решт закрившись на рівні 96475.82 доларів, за підсумками тижня зниження на 1.23%. Протягом цього часу максимальна амплітуда склала 11.69%, знову спробувавши викликати діапазон від 90 тисяч до 108 тисяч доларів, але обсяги торгів дещо зменшилися.

На початку тижня, через вплив митної політики, BTC пережив короткочасне різке падіння, після чого швидко відновився. Після цього ціна на низькому рівні продовжувала коливатися, підкреслюючи, що в поточному ринковому середовищі його властивості ризикових активів переважають над властивостями цифрового золота.

На початку цього тижня тиск коротких позицій призвів до найбільшої внутрішньодобової волатильності BTC за останній час, що досягла 11,69%, і встановила новий мінімум у 91178,01 доларів з середини січня. Цей різкий коливання призвело до збитків на спотовому ринку близько 800 мільйонів доларів, а втрати на ринку контрактів можуть сягати сотень мільярдів.

Після масового розпродажу BTC продовжує коливатися поблизу 97000 доларів. Незважаючи на те, що в п'ятницю макрофактори негативно вплинули на ринок, BTC показує відносну стабільність. Однак, щоб ринок відновився і знову розпочав підйом, одних внутрішніх сил, схоже, буде недостатньо.

Наразі BTC все ще знаходиться в діапазоні від 89000 до 110000 доларів, ціна коливається поблизу другої висхідної трендової лінії, короткостроковий напрямок стикається з вибором.

Макроекономіка та фінансові дані

Цього тижня економіка та політика зазнали подвійного удару. Після публікації даних про нефермерські робочі місця ринок відреагував хаотично, важко знайти правильний напрямок. Опитування споживачів Університету Мічигану показує, що через побоювання щодо інфляції споживча впевненість знизилася до семимісячного мінімуму. Крім того, є повідомлення, що наступного тижня буде введено взаємні тарифи для кількох країн.

Внаслідок цього індекс долара зріс до 108.31, відображаючи побоювання ринку щодо підвищення інфляції та погіршення очікувань щодо підвищення процентних ставок. Три основні індекси акцій США знизилися більш ніж на 1%, втративши всі підвищення за тиждень.

Очікування відновлення інфляції призвело до зростання доходності державних облігацій США: однорічні облігації піднялися до 4.232%, а десятирічні - до 4.494%, наближаючись до високого рівня у 4.5%, що створює тиск на фондовий ринок.

Тривога щодо інфляції та невизначеності щодо зниження процентних ставок підштовхнула ціни на золото до зростання. Цього тижня лондонське золото зросло вже шостий тиждень поспіль, збільшившись на 2,18% і досягнувши 2861,81 долара/унцію.

Наступного тижня ринок очікує на публікацію даних про CPI США за січень, а також на слухання голови Федеральної резервної системи в Сенаті та Палаті представників. Ці події стануть ключовими факторами, що впливають на курс BTC наступного тижня.

Ринкові динаміки

Цього тижня довгострокові та короткострокові власники загалом продали 176682 тисячі монет BTC, що є незначним збільшенням у порівнянні з минулим тижнем, але все ще на нормальному рівні. У той же час обсяги торгів на біржах трохи знизилися. Ринок контрактів зазнав серйозних втрат, втративши понад сто мільярдів доларів за незавершеними контрактами, ставши головною жертвою цього тижневого коливання.

Стабільні монети, спотові ETF на Біткойн та спотові ETF на Ефір цього тижня залучили в цілому 56,62 мільярда доларів, зокрема 50,74 мільярда, 1,83 мільярда та 4,05 мільярда доларів, зберігаючи сильну тенденцію до притоку. Однак варто зазначити, що обсяги притоку спотових ETF на Біткойн, які безпосередньо перетворюються на купівельну спроможність, знижуються протягом двох тижнів, що є основною причиною слабкої цінової динаміки Біткойна.

Згідно з аналізом даних, показник EMC BTC циклу становить 0.625, що вказує на те, що ринок все ще перебуває в періоді зростання. Проте, враховуючи поточне ринкове середовище, інвесторам слід бути обережними та уважно стежити за макроекономічними показниками та змінами в політиці.