Ціна Ethereum подолала новий максимум, ринок посилив протистояння між бичками та ведмедями
10 червня 2025 року ціна Ethereum перевищила 2827 доларів, встановивши 15-тижневий рекорд. За цим ціновим рухом ховається потенційна буря ліквідації, що стосується коротких позицій на 1,8 мільярда доларів. У цьому, здавалося б, випадковому русі ринку, дії загадкового інвестора стали важливим ключем до розуміння ринкових настроїв.
Згідно з даними на блокчейні, певна анонімна адреса за 44 дні здійснила дві точні операції:
27 квітня: куплено 30 000 ETH за середньою ціною 1 830 доларів, загальні інвестиції 54 900 000 доларів;
27 травня: продано еквівалентний ETH за ціною 2,621 доларів, отримано прибуток у 23,73 мільйона доларів, рентабельність 43%;
10 червня: знову продано 30 000 ETH за 82 760 000 доларів, зафіксовано прибуток у 7 300 000 доларів, загальний прибуток становить 31 000 000 доларів.
Ця операція не є поодиноким випадком. Дані показують, що обсяги відкритих контрактів на ф'ючерси Ethereum (OI) вперше перевищили 40 мільярдів доларів, а ринковий леверидж наближається до критичної точки. В даний час в районі 2600 доларів зосереджено 2 мільярди доларів ризику ліквідації довгих позицій, тоді як вище 2900 доларів існує 1,8 мільярда доларів ризику ліквідації коротких позицій. Така конфронтація між довгими та короткими позиціями може призвести до ланцюгової реакції при будь-якому прориві в будь-якому напрямку.
За коливаннями цін, екосистема Ethereum переживає структурні зміни. У другому кварталі кількість незалежних активних адрес зросла на 70%, досягнувши піку в 16,4 мільйона 10 червня. Один з Layer2 мереж зайняв 72,81% частки і став двигуном зростання, значно перевищивши 14,8% основної мережі Ethereum. Ця модель "супутникового ланцюга, що підтримує основну мережу" різко відрізняється від логіки розвитку ранньої хвилі децентралізованих фінансів.
Незважаючи на те, що Ethereum все ще займає 61% частки ринку DeFi з TVL у 66 мільярдів доларів, його основна модель доходу стикається з викликами:
Комісії суттєво знизились: за останні 30 днів мережеві комісії становили лише 4,33 мільйона доларів, що на 90% менше, ніж до оновлення;
Ставковий дохід в стагнації: річний дохід продовжує залишатися на рівні приблизно 3,12%, що значно нижче за інших конкурентів у сфері блокчейн.
Регуляторна невизначеність: перевірка механізму стейкінгу призвела до безперервного відтоку коштів з відповідних ETF, що підірвало довіру інститутів.
Ці суперечності підтверджуються даними з блокчейну: частка довгострокових утримувачів знизилася з 63% до 55%, обсяг продажу короткострокових утримувачів зріс на 47%. Технічне оновлення не змогло ефективно перетворитися на прибуток для тримачів монет, а процвітання екосистеми стало фактором розмивання вартості.
Ринок деривативів також перебуває в напруженій ситуації. Відкриті контракти на ф'ючерси перевищили 40 мільярдів доларів, що вказує на потенційну високу волатильність. Дані про кліринги показують:
У діапазоні від 2,600 до 2,665 доларів існує ризик ліквідації довгих позицій на 2 мільярди доларів;
Позиції на коротку вартістю понад 2 900 доларів ризикують на 1,8 мільярда доларів;
Рівень участі установ різний: у певній біржі частка незавершених контрактів на ф'ючерси Ethereum складає лише 9%, що значно нижче за 24% ф'ючерсів на біткойн.
Технічний аналіз показує, що на даний момент ринок має такі характеристики:
Волатильність на низькому рівні: денний діапазон Боллінгера звузився до 5%, що є найнижчим рівнем за останній час;
Суперечливі показники на тижневому графіку: ціна закріпилася вище ключових середніх, але індикатор моментум показує розбіжність;
Ключове цінове значення: 2,800 доларів США або стане роздільною лінією між бичачими та ведмежими настроями, прорив може відкрити простір 3,200-3,500 доларів США.
На макрорівні геополітична ситуація та очікування монетарної політики є важливими змінними. Ринок має високі очікування щодо зниження процентних ставок у 2025 році, але якщо фактичний шлях буде відхилено, це може вплинути на крипторинок. Водночас, чи зможе концепція реальних світових активів (RWA) реалізуватися в третьому кварталі, також вплине на ринкову вартість Ethereum.
Виглядаючи в майбутнє, Ethereum стикається з багатьма викликами та можливостями:
Оптимізація механізму стейкінгу: шляхом пропозицій зміна ліміту стейкінгу верифікаційних вузлів для покращення ліквідності;
Розподіл вартості Layer2: розглянути вимогу, щоб мережа Layer2 частково розподіляла доходи до основної мережі, щоб збалансувати розвиток екосистеми;
Прогрес у регулюванні: результати затвердження відповідних ETF можуть спричинити короткострокову волатильність і вплинути на обсяги ринку.
Аналізатори ринку вказують, що після пробиття ключового рівня 2,800 доларів Ethereum може розпочати новий раунд зростання. Однак, під впливом високого кредитного плеча, наявність коротких позицій на 1.8 мільярда доларів також приносить невизначеність на ринок. Майбутні рухи перевірять здатність усіх сторін орієнтуватися в тенденціях.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
9 лайків
Нагородити
9
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BlockchainFoodie
· 07-12 15:27
смачніше, ніж ідеально виконаний смарт-контракт
Переглянути оригіналвідповісти на0
ShibaMillionairen't
· 07-12 08:13
Порожнє печиво жорстоко побито великим китом
Переглянути оригіналвідповісти на0
SnapshotDayLaborer
· 07-12 08:13
Короткочасне золоте сяйво — це все лише ілюзія.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainArchaeologist
· 07-12 08:12
Сиджу в гуртожитку, заробляю монети на утримання сім'ї, вже давно розгадав цей ринок.
Ethereum пробив позначку в $2 827 і досяг нового 15-тижневого максимуму, а шорти на $1,8 млрд знаходяться під загрозою ліквідації
Ціна Ethereum подолала новий максимум, ринок посилив протистояння між бичками та ведмедями
10 червня 2025 року ціна Ethereum перевищила 2827 доларів, встановивши 15-тижневий рекорд. За цим ціновим рухом ховається потенційна буря ліквідації, що стосується коротких позицій на 1,8 мільярда доларів. У цьому, здавалося б, випадковому русі ринку, дії загадкового інвестора стали важливим ключем до розуміння ринкових настроїв.
Згідно з даними на блокчейні, певна анонімна адреса за 44 дні здійснила дві точні операції:
Ця операція не є поодиноким випадком. Дані показують, що обсяги відкритих контрактів на ф'ючерси Ethereum (OI) вперше перевищили 40 мільярдів доларів, а ринковий леверидж наближається до критичної точки. В даний час в районі 2600 доларів зосереджено 2 мільярди доларів ризику ліквідації довгих позицій, тоді як вище 2900 доларів існує 1,8 мільярда доларів ризику ліквідації коротких позицій. Така конфронтація між довгими та короткими позиціями може призвести до ланцюгової реакції при будь-якому прориві в будь-якому напрямку.
За коливаннями цін, екосистема Ethereum переживає структурні зміни. У другому кварталі кількість незалежних активних адрес зросла на 70%, досягнувши піку в 16,4 мільйона 10 червня. Один з Layer2 мереж зайняв 72,81% частки і став двигуном зростання, значно перевищивши 14,8% основної мережі Ethereum. Ця модель "супутникового ланцюга, що підтримує основну мережу" різко відрізняється від логіки розвитку ранньої хвилі децентралізованих фінансів.
Незважаючи на те, що Ethereum все ще займає 61% частки ринку DeFi з TVL у 66 мільярдів доларів, його основна модель доходу стикається з викликами:
Ці суперечності підтверджуються даними з блокчейну: частка довгострокових утримувачів знизилася з 63% до 55%, обсяг продажу короткострокових утримувачів зріс на 47%. Технічне оновлення не змогло ефективно перетворитися на прибуток для тримачів монет, а процвітання екосистеми стало фактором розмивання вартості.
Ринок деривативів також перебуває в напруженій ситуації. Відкриті контракти на ф'ючерси перевищили 40 мільярдів доларів, що вказує на потенційну високу волатильність. Дані про кліринги показують:
Технічний аналіз показує, що на даний момент ринок має такі характеристики:
На макрорівні геополітична ситуація та очікування монетарної політики є важливими змінними. Ринок має високі очікування щодо зниження процентних ставок у 2025 році, але якщо фактичний шлях буде відхилено, це може вплинути на крипторинок. Водночас, чи зможе концепція реальних світових активів (RWA) реалізуватися в третьому кварталі, також вплине на ринкову вартість Ethereum.
Виглядаючи в майбутнє, Ethereum стикається з багатьма викликами та можливостями:
Аналізатори ринку вказують, що після пробиття ключового рівня 2,800 доларів Ethereum може розпочати новий раунд зростання. Однак, під впливом високого кредитного плеча, наявність коротких позицій на 1.8 мільярда доларів також приносить невизначеність на ринок. Майбутні рухи перевірять здатність усіх сторін орієнтуватися в тенденціях.