Щотижневий огляд ринкових гарячих тем: маніпуляції ALPACA та криптовалютна політика США - гра маркетмейкерів та хвиля масового прийняття

Цього тижня ринок шифрування демонструє коливання на високих рівнях, ціна Bitcoin коливається в діапазоні 93500-95500 доларів. Деякі альткоїни, такі як SUI-екосистема, Virtual-екосистема та токени AI, показують яскраві результати. Загалом ринок чекає на ключові економічні дані цього тижня, такі як рівень безробіття та дані про некваліфіковану зайнятість, щоб оцінити подальшу тенденцію.

Регулювання та маніпуляції на ринку шифрування співіснують, створюючи складну картину. Інцидент ALPACA виявив випадки маніпуляцій контрактами токенів з низькою капіталізацією, де маркетмейкери за допомогою короткого стиснення та збору фінансових зборів експлуатують дрібних інвесторів, підкреслюючи спекулятивні ризики на ринку. Водночас політика США щодо підтримки активів шифрування стає дедалі очевиднішою, ухвалення закону Аризони "Стратегічний закон про резерви біткоїнів" знаменує прискорений рух криптовалют до мейнстріму.

Подія ALPACA відображає особливості роботи сучасного ринку шифрування. Маркетмейкери отримують прибуток, контролюючи ринок та підвищуючи ціни на контракти, спонукаючи до коротких позицій, а потім знову підвищуючи ціни для збору прибутку, врешті-решт, після розрахунків, знижують ціни для очищення позицій. У цьому процесі "повітряні сили" стають "паливом" для підвищення цін, оскільки їх фінансова ставка забезпечує додатковий капітал для биків.

Інвестори можуть звернути увагу на альткойни з капіталізацією нижче 100 мільйонів доларів, а також провести аналіз, поєднуючи обсяги відкритих позицій (OI) і такі показники, як ставка фінансування. Значне зростання OI та позитивна ставка фінансування можуть свідчити про те, що маркетмейкер відкриває довгі позиції, на це варто звернути увагу; навпаки, потрібно бути обережними. Крім того, слід також комплексно оцінити інші технічні показники, такі як глибина ринку та свічкові графіки.

У сфері політичного регулювання три XRP-ф'ючерсних ETF, запущені ProShares, отримали дозвіл на лістинг, що надає нові можливості для короткострокової торгівлі. SEC відклала рішення з приводу кількох заявок на спотові ETF для криптовалют, і очікується, що вони будуть завершені в червні 2025 року. Експерти прогнозують високі шанси на схвалення ETF для кількох криптоактивів, таких як LTC, SOL.

Штат Аризона прийняв «Закон про стратегічні резерви біткоїнів», що може зробити його першим штатом у США, який створить резерви біткоїнів. Цей закон дозволяє державним фінансам та пенсійним системам інвестувати до 10% коштів у біткоїн і пропонує створити фонд стратегічних резервів цифрових активів. Ця ініціатива відображає тенденцію перетворення шифрування в основний фінансовий актив, що може спонукати інші штати прискорити ухвалення аналогічного законодавства.

Незважаючи на можливість вето губернатора, кілька штатів США вже запропонували подібні резервні законопроекти, а на національному рівні також є відповідні пропозиції. Хоча в короткостроковій перспективі може бути важко реалізувати це, але в довгостроковій перспективі тенденція до резервування біткоїнів вже сформувалася, і в найближчі один-два роки можна очікувати справжнє впровадження резервних законопроектів.