Sê-ri AMA với DWF Labs: Ai là người tạo lập thị trường
Thời gian: Ngày 19 tháng 12 năm 2022, 15:00 PM (UTC)
Bộ phận Cơ quan Đại học Gate đã tổ chức một phiên AMA (Hỏi-Mọi-Điều) với Andrei Grachev, Đối tác Quản lý tại DWF Labs, trên Twitter Space.
Trang web chính thức: https://www.dwf-labs.com/
Twitter: https://twitter.com/DwfLabs
Theo dõi DWF Labs trên Telegram và Twitter
Khách
Andrei Grachev, Đối tác quản lý tại DWF Labs
Chuỗi AMA của Gate Institutional với DWF Labs, được tiến hành trên Twitter Space vào ngày 19 tháng 12, bạn cũng có thể đọc ngay bây giờ trên Gate Bloge của chúng tôi. Andrei Grachev, Đối tác Quản lý của DWF Labs, tham gia phiên này để giải thích các nguyên tắc cơ bản của Market Making và cách DWF Labs đã điều hướng qua thị trường gấu khó khăn của năm 2020. Ông cũng chia sẻ thông tin về đội ngũ DWF Labs và câu chuyện đằng sau tên gọi DWF Labs. Ngoài ra, Andrei cung cấp kỳ vọng của mình về thị trường tiền điện tử cho năm 2023 và đưa ra lời khuyên cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp muốn tham gia vào không gian tiền điện tử.
Giới thiệu
Gokay (Chủ trì): Xin chào mọi người! Đây là Gokay từ dịch vụ cơ quan của Gate.io. Nhóm của chúng tôi quản lý một loạt các khách hàng cơ quan, bao gồm quỹ hedge, nhà giao dịch cơ quan, cá nhân có giá trị ròng cao và văn phòng gia đình.
Tất nhiên, chúng tôi đánh giá cao từng khách hàng và làm việc chặt chẽ với họ để cung cấp các giải pháp tùy chỉnh cho mỗi nhu cầu của họ. Chúng tôi cũng vừa thành lập một $100 triệu quỹ hỗ trợ thanh khoản để cung cấp hỗ trợ bổ sung cho hệ sinh thái tiền điện tử. Có rất nhiều điều mà tôi có thể nói thêm, nhưng vì lợi ích về thời gian, vui lòng liên hệ với Quản lý Tài khoản Khóa của bạn để có thông tin chi tiết hơn. Giờ hãy quay lại chủ đề của chúng ta:
Chào mừng đến với buổi livestream của chúng tôi với Digital Wave Finance - Mọi người đều biết họ với tên DWF Labs. Hôm nay chúng tôi có khách mời đặc biệt; Andrei Grachev là Đối tác Quản lý tại DWF Labs. Cảm ơn bạn đã tham gia buổi livestream của chúng tôi. Rất vui được gặp bạn! Bạn có khỏe không? Bạn cảm thấy thế nào?
Andrei: Xin chào mọi người! Xin chào Gokay! Tôi khỏe. Cảm ơn bạn đã mời tôi đến đây hôm nay!
Gokay: Bây giờ tôi sẽ giới thiệu một cách ngắn gọn về những gì sẽ diễn ra trong phiên hỏi đáp AMA này:
Đây sẽ là định dạng của phiên hỏi đáp AMA - câu hỏi và trả lời. Tôi sẽ hỏi Andrei những câu hỏi khác nhau về DWF Labs và bằng cách trả lời chúng, Andrei sẽ giúp chúng ta có cái nhìn tốt hơn về DWF Labs là gì.
Q1: Andrei, kể cho chúng tôi biết một chút về bản thân bạn. Andrei là ai? Quá trình học tập và làm việc của Andrei như thế nào?
Andrei: Hey! Tôi tên là Andrei Grachev, tôi đã hoạt động trong thị trường tài chính từ năm 2014 - bắt đầu làm nhà giao dịch trên MOEX và chúng tôi giao dịch cổ phiếu và cũng như là sàn giao dịch chúng tôi giao dịch tương lai dầu thô. Sau đó vào năm 2016 tôi chuyển sang không gian tiền điện tử. Tôi bắt đầu là một người đào tiền. Tôi có một trang trại đào tiền nhỏ, với tám máy đào tiền và chúng đã đào tiền cho Ethereum. Khi nó giá khoảng 5 USDT mỗi ETH. Nhưng vào năm 2017, nếu bạn còn nhớ, đó là lúc các tiền điện tử đầu tiên bùng nổ và nó tăng từ 5 USD lên 200, 300 USD cho một ETH. Và chúng tôi đã khởi đầu quỹ “Friends and Family” đầu tiên. Nó không lớn, chỉ là một quỹ nhỏ với một số triệu USD đầu tư vào ISOs. Và chúng tôi cũng thực hiện một số giao dịch cân não và nó rất đơn giản, phải không? Sau đó, vào năm 2018, cuộc sống tiếp tục, và tôi được bổ nhiệm làm CEO của Huobi Nga và CIS. Và vài tháng trước, chúng tôi cũng bắt đầu hợp tác với Digital Wave Finance. DWF muốn bắt đầu giao dịch và tôi có cơ hội hỗ trợ nó. Sau đó chúng tôi trở thành bạn và bắt đầu làm việc cùng nhau. Vì vậy, chúng tôi ra khỏi một công ty nhỏ, nhỏ như một startup, đến kích thước hiện tại của chúng tôi và giao dịch hàng tỷ mỗi ngày. Yeah, đó là một câu chuyện dài ngắn gọn.
Gokay: Đó thật tuyệt vời. Tôi rất vui khi biết rằng bạn đến từ bên trong thế giới tiền điện tử. Đó là lý do tại sao DWF có thể thực sự thành công, bởi vì bạn đến từ thời kỳ cũ.
Andrei: Không chỉ riêng tôi, mà toàn bộ đội ngũ đều rất thành công. Các chàng trai liên quan đến qugiao dịch và phát triển CNTT của kiếm rất nhiều năm trước tôi từ thị trường truyền thống.
Q2: Digital Wave Finance đã ra đời như thế nào và nó định vị thế nào trên thị trường?
Andrei: Nó bắt đầu ở Zug vào tháng 12 năm 2018. Công ty bắt đầu như một startup và chúng tôi vẫn đang ở chế độ khởi nghiệp - điều đó có nghĩa là làm việc chăm chỉ và đội ngũ rất nhỏ. Chúng tôi bắt đầu giao dịch trên một trong những sàn giao dịch hiện tại và nhờ vào đội ngũ và tình hình thị trường tốt, chúng tôi kiếm đủ tiền cho sự tăng trưởng mạnh mẽ và chỉ trong vòng 1,5 năm chúng tôi đã tăng từ 10 triệu USD giao dịch hàng ngày lên gần 17 tỷ USD. Chúng tôi bắt đầu mở rộng sang các khu vực khác như Hàn Quốc, Nhật Bản và các sàn giao dịch Mỹ. Trong vòng 2 năm qua, chúng tôi đã thêm các sàn giao dịch mới và ra mắt hướng dẫn vốn và thanh khoản của chúng tôi - DWF Labs.
Chúng tôi đã thực hiện các khoản đầu tư đầu tiên vào một trong những DAO lớn nhất trên thị trường này. Và sau đó, chúng tôi đã tìm hiểu về những thứ liên quan đến việc đầu tư khác. Và vị trí hiện tại là chúng tôi giao dịch trên khoảng 40 sàn giao dịch, sản phẩm thương hiệu, tùy chọn spot, hợp đồng tương lai, perpetual và, tất nhiên, trên Gate.io cũng vậy.
Về vị trí thị trường của chúng tôi, chúng tôi xác định mình là một nhà đầu tư và người tạo lập thị trường web3 toàn cầu. Chúng tôi không tự gọi mình là một ‘công ty hàng đầu’, bởi vì nếu bạn xem bất kỳ trang web nào - tất cả đều là hàng đầu. Chúng tôi chỉ làm công việc của mình một cách đúng đắn.
Q3: Đa phần người xem và người theo dõi của chúng tôi đều là nhà đầu tư bán lẻ “thường dân”, vì vậy tôi muốn hỏi nếu bạn không phiền có thể giải thích một cách ngắn gọn, dễ hiểu về Market Making là gì và công ty Market Making làm gì?
Andrei: Nói một cách đơn giản, một nhà tạo lập thị trường cung cấp thanh khoản cho thị trường. Điều đó có nghĩa là gì, nếu bạn đi trao đổi bạn có một cuốn sổ đặt hàng. Ở đó bạn sẽ thấy các lệnh mua và bán. Chúng được đặt bởi các thương nhân và doanh nghiệp hữu cơ. Nhưng các nhà tạo lập thị trường đặt nhiều lệnh hơn bên cạnh mức chênh lệch và công việc của họ là cung cấp một mức giá và thanh khoản hợp lý cho các nhà giao dịch và nhà giao dịch tổ chức. Bởi vì nếu không có nhà tạo lập thị trường, tôi sẽ nói rằng chênh lệch sẽ lớn hơn nhiều, cộng với các hoạt động giao dịch sẽ ảnh hưởng đến giá nhiều hơn so với nhà tạo lập thị trường. Giả sử các nhà tạo lập thị trường tạo ra chiều sâu thị trường và họ tạo ra mức giá hợp lý. Bởi vì họ bao gồm khoảng cách này trong lãi suất của tổ chức / nhà đầu tư và thương nhân. Giả sử tôi muốn mua thứ gì đó với giá 1 USD và bạn muốn mua thứ gì đó với giá 2 USD và điều đó có nghĩa là giá hợp lý của chúng tôi là 1,5 USD. Nhà tạo lập thị trường sẽ cho phép chúng ta giao dịch gần mức giá này. Nếu không, sự biến động này sẽ điên rồ và rất lớn.
Gokay: Thật tuyệt. Vậy nên, tôi muốn nói với Andrei và tất cả các nhà tạo lập thị trường rằng “Cảm ơn” vì đã giữ thị trường ổn định và cảm ơn vì đã đưa vào sổ lệnh các lệnh tốt, từ đó spread không mở quá nhiều.
Q4: Và bây giờ là dành cho các người nghe có kinh nghiệm hơn… Khung công cụ cho quản lý rủi ro trong giao dịch và làm thị trường? (Một cái nhìn sâu hơn vào kinh doanh làm thị trường và các chiến lược khác nhau được triển khai)
Andrei: Được rồi, hãy làm cho nó cũng đơn giản để hiểu. Hãy bắt đầu với việc kiểm soát thị trường cho vị trí. Nếu bạn muốn giao dịch một số tài sản bắt buộc hoặc chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch để lấy BTC, USDT, trên sàn giao dịch này và sàn giao dịch khác. Nếu bạn làm điều này, tất nhiên, bạn có thể kiếm được một số tiền vì chênh lệch giữa các sàn giao dịch, vì sự khác biệt về giá. Nhưng rủi ro là trong khi bạn đang làm điều này, một trong những tài sản của bạn, giả sử BTC, có thể đi xuống. Và, tất nhiên, bạn có thể kiếm được nhiều BTC hơn. Nhưng nếu bạn muốn bảo hiểm vị thế của mình và điều đó có thể dự đoán được, bởi vì chúng ta cần USD hoặc chúng ta cần một số stablecoin. Bạn có thể sẽ cần phải có vị trí này được bảo hiểm. Giả sử bạn bắt đầu với 1000 hoặc 10.000 USDT. Và sau đó bạn có thể tự bảo hiểm BTC của mình. Nếu bạn có một BTC, bạn có thể mở một vị thế bán trên Gate.io thị trường trong tương lai và bán một BTC này. Trong tình huống này, bạn không có BTC này. Bởi vì nếu nó đi lên, vị thế phòng hộ của bạn sẽ đi xuống và nó sẽ bằng không. Nhưng nếu BTC giảm, vị thế phòng hộ của bạn sẽ tăng lên và bạn cũng sẽ thua lỗ nhiều hơn. Bạn cũng nên nhớ rằng có thể có một số lãi suất và một cái gì đó tương tự, nhưng đó là cho một cuộc thảo luận có kinh nghiệm hơn. Nói một cách đơn giản, một trong những chiến thuật quản lý rủi ro này là phòng ngừa rủi ro tốt hơn và bạn có thể phòng ngừa vị thế dễ bay hơi của mình chỉ để bán cùng một tài sản trên thị trường tương lai với số tiền tương đương.
Q5: Tình hình môi trường macro gần đây trong lĩnh vực tiền điện tử như thế nào? Bạn có cung cấp bất kỳ dữ liệu thực tế & phân tích nào từ DWF Labs không?
Dựa trên dữ liệu của chúng tôi, chúng tôi có thể thấy rằng sự quan tâm từ các nhà giao dịch bán lẻ đang ở mức thấp nhất so với các năm trước. Tôi có thể so sánh nó với mùa đông năm 2019. Hầu hết khối lượng giao dịch được tạo ra bởi HFT và các nhà làm thị trường (như thường lệ), nhưng hiện nay tỷ lệ thị phần của họ đã tăng lên.
Nói một cách rất đơn giản, điều này có nghĩa là theo sau > ít nhà đầu tư bán lẻ hơn > ít đầu tư rủi ro hơn > khối lượng altcoin rất thấp và khối lượng chính thấp > BTC giảm > altcoin giảm > BTC tăng > altcoin không theo kịp (nghĩa là những loại trung bình và nhỏ).
Câu hỏi triệu đô: DWF đã có trải nghiệm như thế nào khi làm việc với Gate.io?
Andrei: Chúng tôi bắt đầu giao dịch trên Gate.io khoảng 1,5 năm trước, và từ đầu, chúng tôi đã khám phá tất cả các sản phẩm. Tôi muốn nói rằng chúng tôi rất vui vẻ khi giao dịch ở đây, bởi vì chúng tôi có sự hỗ trợ tuyệt vời từ sàn giao dịch, cơ sở hạ tầng tốt, phí cạnh tranh thực sự và một loạt các sản phẩm có thể giao dịch. Chúng tôi thấy giao dịch trên Gate.io rất hấp dẫn đối với chúng tôi, vì chúng tôi có thể giao dịch, chúng tôi có thể kiếm tiền, đúng không? Điều này có nghĩa là có rất nhiều người dùng hữu cơ và không có bot giao dịch. Tỷ lệ thị phần của chúng tôi không cao lắm, khoảng 50% hoặc 60%. Điều này có nghĩa là có rất nhiều nhà làm thị trường khác tạo ra thị trường trên Gate.io. Bởi vì chúng tôi không phải là người làm thị trường duy nhất, điều đó có nghĩa là có sự cạnh tranh. Cạnh tranh có nghĩa là giá tốt hơn cho người dùng bán lẻ.
Gokay: Những gì tôi thích về Gate.io, chúng tôi đang cung cấp cùng khả năng, cùng cơ hội cho mọi người. Tốc độ hoặc giới hạn tốc độ của chúng tôi không được tùy chỉnh. Chúng tôi đang cố gắng tạo ra một thị trường tốt hơn cho tất cả mọi người. Tôi nghĩ rằng điều này cũng là một điểm quan trọng trong trường hợp này.
Q7: Okay, bây giờ là khi chúng ta đã nghe về kinh doanh của DWF, tôi giả định rằng người xem muốn biết thêm về những người đứng sau công ty. Vậy bạn có thể cho chúng tôi biết thêm về đội ngũ không?
Andrei: Tất nhiên rồi! Như tôi đã đề cập ở trên, chúng tôi đang cố gắng trở thành một đội nhóm rất nhỏ - tổng cộng chúng tôi có khoảng 35 người. Hầu hết đội ngũ đều rất có kinh nghiệm và tốt nghiệp caoCác nhà giao dịch và nhà phát triển kiến cùng như 3 đối tác của tôi - chúng tôi đặt tại Thụy Sĩ. Trong phạm vi Labs, chúng tôi có thêm 3 đối tác, đã có mặt trong không gian tiền điện tử trong một thời gian dài và họ đặt tại Singapore và Trung Quốc.
Q8: Tôi nghĩ câu hỏi tiếp theo này sẽ thực sự thú vị cho mọi người, bởi vì đã đến năm 2022 và chúng ta biết rằng năm nay đã mang đến cho chúng ta rất nhiều… thách thức, để nói ít nhất. Bây giờ chúng ta chính thức vào thị trường gấu sau một số sự kiện chim báo và tôi muốn biết DWF Labs có bị ảnh hưởng không và nếu có thì như thế nào.
Andrei: Yeah, năm nay thực sự khủng khiếp và tôi chắc chắn rằng chuyện này vẫn chưa kết thúc. Thật ra, chúng tôi gần như không bị ảnh hưởng bởi những tình huống đó, bởi vì chúng tôi không tham gia những trò chơi này với các khoản vay rủi ro và đòn bẩy. Ngoài ra, chúng tôi không có nhà đầu tư hoặc LPs, điều đó có nghĩa là không ai có thể tạo ra sự xáo trộn ngân hàng =) Đúng, chúng tôi đã mất một chút trên FTX, nhưng đó là chấp nhận được - đó chỉ là một phần nhỏ của số tiền được cần thiết để giao dịch.
Q9: Chúng tôi gần kết thúc phần chính về “DWF Labs”, vì vậy trước khi chúng ta kết thúc, tôi muốn hỏi mong đợi của bạn về năm 2023 là gì?
Andrei: Kỳ vọng cá nhân của tôi là chúng ta sẽ chứng kiến một số sự kiện phá sản lớn, và nó sẽ liên quan đến các nền tảng/công ty cho vay + các đồng tiền đã chơi trò với lãi suất hàng năm cao. Nhưng đồng thời, tôi tin rằng thị trường tổng thể sẽ ổn. Điều đó không có nghĩa là BTC sẽ đạt 100k, nhưng nó vẫn sẽ có khối lượng giao dịch và giá cả chấp nhận được.
Tôi nghĩ rằng năm nay sẽ là năm của giá trị thực sự của tài sản tiền điện tử. Bởi vì hiện nay gần như bất kỳ dự án nào khi đến sàn giao dịch và cố gắng làm điều gì đó đều bị bán ngay lập tức, vì mọi người đã mất niềm tin. Tôi đoán đó cũng là sự hợp nhất, không phải của một số tài sản cụ thể, mà là hợp nhất xung quanh một số tài sản. Chúng ta sẽ có các sàn giao dịch và nền tảng với thị phần lớn hơn so với trước đây. Và chúng ta sẽ có các tài sản hàng đầu và thị phần của họ sẽ lớn hơn nhiều so với trước đó. Vì mọi người chỉ đơn giản là sợ hãi.
Một xu hướng nữa là khi mọi người muốn có một thế giới phi tập trung. Mọi người sợ người giữ tài sản và đó có thể là một xu hướng giảm. Hãy nói một sổ lệnh dựa trên giao dịch và thanh toán chuỗi. Có thể có điều gì đó tương tự như vậy.
Gokay: Yeah, but people learn how to deal with these problems and everybody will be more careful, smarter. So this is a good thing actually. But of course, we try to prevent bad things from happening, because this is people’s investment and it’s really important for gate.io to keep everyone safe. We also work with big custodians like Copper and are aiming for a safer market for everybody.
Q10: Được rồi, bây giờ chúng ta đã nghe về DWF Labs, nghe về đội ngũ, vì vậy là lúc để nghe về cộng đồng. Vậy kênh mạng xã hội nào mà bạn có và làm thế nào để một người nào đó có thể tiếp cận và kết nối với các bạn?
Andrei: Chúng tôi gần như có tất cả các kênh giao tiếp có thể có:
Twitter - https://twitter.com/DwfLabs
Linkedin - https://www.linkedin.com/company/82082012/
Telegram - https://t.me/dwflabs
Website - https://www.dwf-labs.com/
Q11: Bạn có lời khuyên nào dành cho những nhà giao dịch chuyên nghiệp muốn tham gia giao dịch tiền điện tử và làm thị trường?
Andrei: Yeah, nhưng lời khuyên này không dành cho các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp hiện có trong lĩnh vực tiền điện tử, mà dành cho những người mới. Vì vậy, lời khuyên rất đơn giản: Chú ý đến dữ liệu, phí, cải thiện độ trễ và mô hình dự đoán. Cuối cùng, người chính xác và nhanh nhất sẽ là người dẫn đầu. Giao dịch là một trò chơi có tổng cộng bằng 0 - bạn thắng hoặc bạn thua, không có gì khác :) Và đừng chơi với số tiền mà bạn không sẵn lòng mất.
Q12: Và cuối cùng, nếu có một điều gì mà bạn muốn người nghe của chúng ta nhận được từ phiên AMA hôm nay, đó là gì?
Andrei: Hãy chú ý khi FUD hoặc FOMO không ảnh hưởng đến thị trường > đây là quyền mua hoặc bán. Và đừng coi nhẹ bất kỳ lời khuyên nào - DYOR!
Kết thúc
Gokay: Andrei, cảm ơn bạn rất nhiều vì mọi thời gian của bạn. Điều này thực sự rất thông tin và tôi hy vọng khán giả của chúng tôi, luôn lắng nghe chúng tôi, hiện giờ đã biết rõ hơn về ai bạn là. Với tôi, điều này thực sự rất tốt để có thông tin về bạn và quan tâm hơn đến DWF Labs chính nó. Hãy liên hệ với DWF Labs, truy cập trang web của họ, đọc thêm thông tin, theo dõi báo cáo và phân tích của họ.
Andrei: Cảm ơn Gokay! Và cảm ơn mọi người! Rất vui được tham gia trong chuỗi AMA này.
Gokay: Cảm ơn mọi người đã tham gia nghe series AMA của chúng tôi. Theo dõi chúng tôi trên mạng xã hội, để biết thêm thông tin, vui lòng viết cho các quản lý tài khoản chính của chúng tôi.
Twitter: https://twitter.com/gate_io
GateVIP Twitter： https://twitter.com/GateioVIP
Telegram: https://t.me/gate_zh
API Telegram: https://t.me/gateioapi
Instagram： https://www.instagram.com/gateioglobal
Linkedin: https://www.linkedin.com/company/gateio/
