BTC LSD السباق: كيف تحرك تريليون دولار من الأموال؟

Babylon هو نظام الاحتياطي غير المركزي للتكديس BTC، الذي يحقق تكديس الأصول الأساسية لطبقة BTC بطريقة غير معتمدة على الثقة عبر التشفير، ويوفر الأمان اللازم لطبقة POS للبلوكشينات الأخرى ويولد أرباحًا.

في Babylon ، لا يتم نقل BTC التكديس من الشبكة الرئيسية ، ويتم ضمان الأمان بواسطة آلية PoW ، ويتم تشغيل عملية التكديس بالكامل بواسطة تشفير 'التوقيع القابل للاستخلاص EOTS' ، ولا تعتمد على أي جسر أو جهة تخزين تابعة لجهة ثالثة. وبالتالي ، فقد تلقى أيضًا استحسانًا وترحيبًا في مجتمع BTC الذي يتطلب أمانًا عاليًا.

Babylon يسمح لمحتفظ بـ BTC بالحصول على العائد على الـ التكديس بشكل آمن، ويفتح مجال التكديس لـ BTC، مما سيغير تمامًا لعبة البيئة البيئية لـ BTC. في الوقت نفسه، يمكن لـ التكديس BTC حل مشكلة التضخم لشبكات POS الصغيرة والمتوسطة (إذا أردت إقناع الناس بالمشاركة في التكديس، يجب أن تقدم عائداً نسبياً عالياً، على سبيل المثال، يمكنك الحصول على 10-15٪ أو حتى 20٪ من الرموز عن طريق التكديس خلال عام واحد) والبدء الصعب (بناء عقدة تحقق توكيد يتطلب كميات كبيرة من الأموال).

BTC تديس السيولة

مثل ETH العملة التقليدية للسيولة، يريد مشروع BTC التكديس للسيولة القيام بعملية الإيداع الجاري لـ BTC، مع سحب الأموال في أي وقت ودفع الفائدة عليها، ويمكن لعملة التكديس للسيولة الخاصة بهذا المشروع الحصول على أرباح من مشاريع DeFi الأخرى (مثل تقديم السيولة، والإقراض، وما إلى ذلك). ويمكن اعتبار الإيداع في Babylon على أنه إيداع ثابت بعائد عال، ولكن لا يمكن سحبه في الوقت المناسب.

في الوقت نفسه، يمكن أيضًا جلب مستخدمي BTC طويل الأجل غير الرئيسيين، مثل مستخدمي wBTC في شبكة ETH، للمشاركة في التكديس في Babylon.

في الأساس ، يمكن اعتبارها استدانة المشروع من مستخدمي BTC للتكديس في Babylon ، ثم استخدام أرباح التكديس لدفع الفائدة للمستخدمين ، ويمكن أيضًا تداول السندات المُقدمة للمستخدمين (رموز تكديس السيولة).

حاليًا ، معظم الرموز الخاصة بالسيولة والتي تمت إدارتها بواسطة Babylon مبنية على شبكة ETH ، ومن المخطط دعم عدة شبكات في المستقبل. باستثناء Lombard الذي يقوم المستخدمون بالتكديس مباشرةً في Babylon ، تستخدم المشاريع الأخرى نمط الاحتضان حيث يتم التكديس بواسطة المشروع نيابة عن المستخدمين والسيولة تُوَفَّر من قِبل جهة خارجية.

pSTAKE

pSTAKE采用了机构托管السيولة，用户的资金التكديس给Pstake吸储العنوان，السيولة是由 Cobo 等机构托管提供商提供支持，项目方再التكديس将BTC给 Babylon。

yBTC هو رمز سيولة رهن رسمي ، لم يتم الإصدار بعد ، ومن المتوقع أن يتيح للمستخدمين الاستفادة من yBTC في مشاريع DeFi الأخرى مثل توفير السيولة والاقتراض وما إلى ذلك. سيتم إصدار yBTC في البداية على شبكة Ethereum ، ثم سيتم إصداره في البلوكشين الفرعية الأخرى.

تقدم المشروع وفرص المشاركة

محتوى v1Testnet هو إيداع وسحب sBTC (BTC على Testnet) على pSTAKE في BTCTestnet. أما v2، فيوفر للمستخدمين القدرة على الحصول على عائدات الرهن من Babylon على الشبكة الرئيسية. سيتم إطلاق رمز الرهن السائل المسمى yBTC في v3، مما يتيح للمستخدمين المشاركة في مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى باستخدام yBTC أثناء الحصول على عائدات الرهن. أما v4، فسيجعل العائدات أكثر تنوعاً.

المنتج حاليا في المرحلة v1، ولا توجد خطط لإطلاق برنامج النقاط حاليا، من المتوقع أن يتم إطلاقها مع الشبكة الرئيسية، المشاركة في شبكة الاختبار ستجلب نقاط إضافية، حاليا يوجد 44813 مستخدم يشاركون في v1، الاختبار تم تكديس 40.65 SBTC

لورنزو

Lorenzo حقق نجاحًا مشابهًا لـ pendle في مشروع السيولة لـ BTC بفصل الفوائد والرأس المال.

المستخدمون يرسلون BTC إلى محفظة طويل الأمد التي تديرها Lorenzo، ثم يتم استضافتها بواسطة وسيط التكديس (مجموعة من مؤسسات BTC الموثوقة وعمالقة TradFi)، ويحصلون على stBTC كإثبات للتكديس، ثم يقوم Lorenzo بتكديس BTC لـ Babylon.

بعد رهن BTC السيولة ، يصدر Lorenzo ثلاثة أنواع من العملات:

1. السيولة بن العملة (LPT): تمثل عملة تم تحويلها لمبلغ BTC القابل للاسترداد ، حيث يعتبر stBTC عملة LPT الرسمية الخاصة بـ Lorenzo
2. العملة（YAT）: تمثل حقوق جمع العوائد من مشروع الإيداع مع نهاية فترة الإيداع. يمكن تداول ونقل YAT، ولا يمكن نقلها بعد انتهاء مدتها. يمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت المشروع وفقًا لحيازتهم لـ YAT. تم إصدار YAT من خلال إعادة رهنها لدى الوكيل للإيداع كعملة ERC-20.
3. التكديس الإثبات عملة (SPT): بعد استلام المستخدم لمكافآت المشروع باستخدام YAT، سيتم تحويل YAT تلقائيًا إلى SPT بنفس القيمة، وستدخل قائمة الانتظار الموحدة ولا يمكن تداولها. يكمن هدف SPT الوحيد في تدميرها بترتيب عندما يقوم المستخدم بتدمير stBTC لسحب BTC. يحدد معرف الوكيل المرتبط بـ SPT المدمر أي وكيل للتكديس سيقوم باسترداد BTC. إذا كانت كمية SPT في القائمة غير كافية، يجب على المستخدم الانتظار حتى يتم إدخال SPT جديدة في القائمة. يمكن للمستخدمين الذين يقومون بتوليد SPT من خلال استلام YAT استخدام SPT المولدة ذاتيًا بالأولوية لصرف BTC.

نظرًا لإمكانية تداول LPT و YAT ، يمكن لأي شخص يمتلك YAT و LPT استخدامهما بشكل منفصل للمطالبة بالعائد وسحب BTC المكدي من جديد.

يمكن اعتبار LPT مثل stBTC شكلًا آخر من تغليف BTC ، وهدف Lorenzo هو أن يحل محل wBTC في النهاية. قيمة YAT تعتمد على معدل العائد المستحق والتكهن بمعدل العائد المستقبلي ، ولديها تقلبات عالية. ستكون هناك أزواج تداول بين stBTC وجميع YAT الأخرى هي الأزواج التجارية الأساسية. قد تكون هناك أيضًا أزواج تداول بين LPT و YAT و ETH و BNB وعملات مستقرة مقومة بالدولار وغيرها من الأصول ، مما يخلق فرص استثمارية وفرصًا ضخمة للتحوط.

في بروتوكول الاقتراض، يمكن للمقترضين استخدام LPT و YAT كضمان لاقتراض أي أصول؛ وبالمقابل، يحصل أصحاب المصلحة على مزيد من السيطرة على استثماراتهم والسيولة كمكافأة.

تقدم المشروع وفرص المشاركة

سيتم تشغيل الشبكة الرئيسية لـ Lorenzo في مرحلتين (Lorenzo Phase One و Lorenzo Phase Two).

Lorenzo Phase One هو اختبار أساسي لتحويل من BTCسكstBTC، ومن stBTC إلى BTC.

Lorenzo Phase Two أطلق الوكيل المراهن (Stake Agent) لإدارة تكديس المستخدمين بشكل لامركزي لعملة BTC وإعادة تكديس السيولة المدعومة بعملة BTC، ويمكن للوكيل المراهن إصدار YAT لتمثيل أرباح تكديس المستخدمين. عندما يستخدم المستخدمون YAT للحصول على مكافآت المشروع، سيتم تحويل YAT تلقائيًا إلى SPT معادلة، وسيتم تحديد أي وكيل مراهن يقوم بخصم BTC.

يمكنك الحصول على أرباح ونقاط من خلال الرهان قبل الإطلاق:

لومبارد

لمبارد هي عملية أكثر اللامركزية، حيث يتم التكديس المباشر لأموال المستخدمين على بابيلون بدلاً من الاعتماد على طرف ثالث يحتاج إلى الثقة لتوفير السيولة. يتكون الهيكل الكلي من المستخدمين وعقدة BTC والخلفية والتحالف (الذي يستخدم Raft الخوارزمية لتحقيق الإجماع ويدير عملية التكديس وهو حالة آلية لامركزية).

إجراءات التكديس في Lombard مُدارة بواسطة Consortium اللامركزي، حيث يُرسل المستخدمون البيتكوين الأصلي إلى عنوان Consortium. بمجرد أن يتم اكتشاف وجود إيداع في عقدة بيتكوين لهذا العنوان من قِبل الخلفية، سيتم تشغيل عملية الإيداع لدى Consortium. سيقوم Consortium بفحص التداول والتحقق من الإيداع، ثم سيتم تكديس البيتكوين إلى Babylon وتحويل كمية LBTC المكدسة إلى المستخدم.

** دور LBTC **

LBTC هو رمز تكديس سيولة Lombard، يمكن لمحتفظي Babylon الحصول على عوائد أصلية من خلال التكديس. LBTC مقابل BTC 1:1، ويمكن أن يتفاعل عبر السلسلة، ويتوافق مع التمويل اللامركزي ويمكن استخدامه كضمان لبروتوكولات الاقتراض وبورصة perp DEX وغيرها. سيتم إصدار LBTC في المرحلة الأولى على سلسلة ETH، ثم سيتم توسيعها إلى سلاسل متعددة.

تقدم المشروع وفرص المشاركة

Lombard حاليا في المرحلة الأولى، ويعمل في وضع البيتا الخاص على شبكة ETH الرئيسية، يمكن للمشاركين المؤهلين الاستمرار في الاكتتاب الأولي لـ BTC الأصلية وسك LBTC. يجدر بالذكر الآن أن lombard يمكن الاكتتاب فقط ولا يمكن السحب، يمكن متابعة تطورات X بشكل مستمر.

سيبدأ المرحلة الثانية في غضون بضعة أسابيع وستفتح LBTC أمام الجمهور مع الحفاظ على الحد الأقصى للإيداعات. تأتي قائمة انتظار LBTC لإدارة الطلب على LBTC وتوفر لنا آلية لمكافأة المشاركين المبكرين ومنحهم حق الوصول الحصري والامتيازات مع مرور الوقت.

LBTC قائمة الانتظار: _waitlist

سولف

Solv يجمع بين عوائد الرهان والعائد على الإعادة من BTC Layer2 (مدمج مع Babylon)، وعوائد التمويل اللامركزي من ETH Layer2 ويجعلها رمزية بـ SolvBTC، حيث يتكامل SolvBTC بسلاسة مع البروتوكولات الأخرى لنقل السيولة BTC إلى جميع أنواع البروتوكولات، ويدعم Solv الآن Ethereum وBNB وARB وMerlin.

Solv采用了العقود الذكية的资产管理架构，包括内置安全卫士、价格آلة أوراكل和基于流动策略的عملة等模块组成，并通过العقد الذكي建立عديم الثقة的流程标准。

يعتمد Solv أيضًا على نمط الوصاية، حيث يتم الاحتفاظ بالأموال خارج السلسلة من قبل وصي ذو سمعة طيبة.

** دور solvBTC.BBN **

solvBTC.BBN هو رمز الرهن السيولة الرسمي لـ Solv ، وسيتم دمجه مع مجموعة متنوعة من بروتوكولات التمويل اللامركزي.

الوظائف تشمل:

1. DEX: يوفر السيولة الفورية وفرص العائد العالي لـ solvBTC.BBN محتفظ، بدون الحاجة إلى التحقق من الهوية (KYC).
2. بروتوكول الإقراض: يسمح لمحتفظ التكديس بعملة solvBTC.BBN بكسب عائد إضافي، في حين يحصل المقترض على مركز رافعة مالية.
3. التداول الدخلالبروتوكول: يتيح للمستخدمين تداول عوائد BBN المستقبلية، وإدارة تقلب العوائد، وتحسين العوائد.

تقدم المشروع وفرص المشاركة

منذ إطلاقه في أبريل، جذب SolVBTC أكثر من 12،000 بيتكوين في Merlin Chain و Arbitrum و BNB Chain، وشارك فيه أكثر من 20،000 مستخدم.

يتألف النقاط الإجمالية (XP) من ثلاثة أجزاء تتكون منها، وهي النقاط الأساسية والنقاط المعجلة والنقاط الموصى بها. إجمالي النقاط هو مجموع النقاط الثلاثة.

نقاط الأساس

يتم الحصول على النقاط الأساسية من خلال وضع الأموال في سولف فولتس. كلما طالت مدة الإيداع لدى المستخدم، زادت النقاط الأساسية التي يحصل عليها. وكلما طالت مدة الإيداع، زادت النقاط الأساسية. حيث تساوي النقاط الأساسية = (نقاط لكل دولار إيداع) × (المدة الزمنية). يتم تحديث النقاط يوميًا. سيتم تسجيل قيمة الأموال المرهونة في فولتس يوميًا. ملاحظة: لا تحصل على أي نقاط من شراء سولف بتك من السوق الثانوية.

نقاط التسارع

شرط فتح بطاقة التسريع هو دعوة ثلاثة مستخدمين حقيقيين للإستثمار ، بأي مبلغ. في النهاية ، يكون عدد نقاطك = (النقاط الأساسية) × (معامل بطاقة التسريع) هناك نوعان من بطاقات التسريع:

1. زيادة XP: بمجرد الوصول إلى عتبة الاستثمار المحددة ، يمكنك الحصول على زيادة XP ، حيث يزداد الضعف مع زيادة المبلغ. يمكن للجميع رؤية تسريعهم الخاص وخط المبلغ للوصول إلى المرحلة التالية ومعامل التسريع المقابل ، فتحقق بنفسك ، فهو يتمتع بفوائد هامة للغاية.
2. زيادة تجربة الحدث: يتم الحصول عليها من خلال المشاركة في الحدث، لها مدة صلاحية لمدة 7 أيام ويمكن تراكمها. في منتصف أبريل، سيتم عرض بطاقات التسريع ومعاملات التسريع التي تم الحصول عليها في حقيبة البطاقات الخاصة بك. في المستقبل، سيتم إطلاق حملة جديدة لتوزيع بطاقات التسريع المجانية.

نقاط التوصية

بعد جلب المستخدمين الجدد ، يمكن للمستخدم الحصول على 10٪ من النقاط الأساسية للمستخدمين الجدد (Basic XP) ، بدون تأثير على النقاط الإجمالية للمستخدمين الجدد. لا يوجد قيود ، يمكنك كسب نقاط طويلة بجلب مستخدمين حقيقيين.

حجر الأساس

كآلية التكديس هي نوع من الأدوات المالية اللامركزية ، تم تطويرها في البداية لتعزيز البنية التحتية لبيئة Eigenlayer ، ثم تطورت تدريجياً لتصبح أكبر مدخل للتكديس على IOTX ، حيث حصلت على إجمالي قيمة قريبة من 200 مليون TVL في بيئتي ETH و IOTX.

السيولةالتكديسالسيولةالتكديسBTCبروتوكولالسيولةالتكديسUniBTC،السيولةالتكديسالسيولةالتكديسالسيولةالتكديسwBTCالتكديسBabylon. uniBTCالسيولةالتكديسالسيولةالتكديسالسيولةالتكديسETHالسيولةالتكديس.

تقدم المشروع وفرص المشاركة

يمكن للمستخدمين الاحتفاظ بـ uniBTC للحصول على مكافآت Bedrock ونقاط Babylon. يجب ملاحظة أنه لا يمكن حاليًا إلغاء التكديس لـ uniBTC، ولكن يمكن بيعه مباشرة، لأنه يمكن تبادله مع WBTC بنسبة 1:1.

بروتوكول الماستر

بروتوكول الماجستير هو منصة تجميع العوائد، تجمع بين مشاريع البيتكوين البيئية مثل Bouncebit (stBBTC) و Babylon و BitLayer، مما يتيح للمستخدمين القيام بالتكديس أو التداول عبر المنصة.

المنتجان الرئيسيان لبروتوكول الماجستير:

1. سوق العائد الرئيسي: يوفر فرص تداول العوائد ، ويجمع بين أصول بيتكوين الإيكولوجية ويعبئها كـ MSY ، ثم يقسمها إلى MPT (رأس المال) و MYT (الفائدة) للتداول من قبل المستخدمين.
2. بروتوكول LST على شبكة Botanix Spiderchain: السيولةالتكديسبروتوكول، يزيد من السيولة والعوائد على BTC. لم يتم إطلاقه بعد، وسيعمل مع Botanix في المستقبل

سوق العائد الرئيسي

الوظيفة الأساسية لسوق Master Yield هي تجميع أصول بيتكوين البيئية وتعبئتها ك MSY ، ثم تقسيمها إلى MPT و MYT لتداولها من قبل المستخدمين. ويشبه هذا المبدأ بروتوكول Pendle :

• MPT (Master Principal Token): يمثل رأس المال ، ويمكن شراء MPT مسبقًا لتأمين الأرباح من الأصول الأساسية ، مما يعادل منتجات الدخل الثابت. سيحب الحوت أو المؤسسات هذا النوع من المنتجات ذات المخاطر المنخفضة. ستتحرك الأموال المشتراة إلى بروتوكول LST و BTC L2.

• MYT （Master Yield Token）: يمثل الفائدة، سعر MYT منخفض، لكنه يمكن أن يزيد من معدل الاستخدام للأموال، مما يعادل زيادة الربح المتوقع من التداول بالرافعة المالية، وسيفضل هذا الجزء من التجزؤ عند الأفراد، وسيكون هناك التقلب في السعر.

برنامج النقاط

Master Yield Pass هو إجراء تحفيزي أطلقته بروتوكول Master، ويبلغ عدده 10000، وتمت سك مجانًا على Base في 24 يونيو. حالياً، تمت سك مجاناً لعملة غير قابلة للاستبدال هذه بالكامل. مزايا التكديس بعد Master Yield Pass تتضمن:

1. من حوض التداول وحوض الإحالة للحصول على نقاط، وتبادلها مقابل عملة توزيع مجاني في المستقبل.
2. رسوم تشغيل المنصة: على افتراض أن الحجم الإجمالي يبلغ 200 مليون دولار، وتصل رسوم تشغيل المنصة إلى مستوى ملايين الدولارات، فإن كل عملة غير قابلة للاستبدال يمكن أن تحصل على أرباح تزيد عن 100 دولار. (للمقارنة، وصل إجمالي الحجم على منصة Pendle لتداول العوائد على الـ ETH في سوق الـ DeFi إلى عشرات المليارات من الدولارات.)
3. الحقوق المستقبلية: مثل أهلية العملات غير القابلة للاستبدال / الفعاليات / IDO في قائمة السماح.

تشاكرا

Chakra هو طبقة تسوية مشتركة مدفوعة بتقنية ZK للشبكة الثانوية لتوفير خدمات تسوية موحدة لجميع شبكات الطبقة الثانية، وبناء شبكة تفاعلية ومجتمعة لإطلاق سراح سيولة البتكوين في النظام البيئي بأكمله.

سيتم استضافة أموال Chakra في شبكة BTC عبر خدمة الحوسبة المتعددة الأطراف التي تقدمها Cobo ، ومن ثم التكديس في بابلون للحصول على عائدات التكديس. بعد استرداد العمليات والتحقق منها ، سيعمل tlBTC كإثبات التكديس ، مما يتيح لمستخدمي التكديس الانتاج.

ما هو دور tlBTC

لBTC و BTC الشبكة التكديس تتطابق بنسبة 1:1. لBTC لها ثلاثة أنواع من الاستخدامات:

1. كما شهادة التكديس ، يمكن للمستخدم الاستفادة من عائدات التكديس لبابلون الأساسية أثناء الاحتفاظ بها.
2. كأصول سيولة، يمكن للمستخدمين استثمارها في بيئة DeFi (Dex و Lending و Stablecoin) للحصول على عوائد إضافية
3. كوسيلة لتسوية السلسلة الكاملة، يتم تحقيق تسوية فعالة وسريعة ومنخفضة الانزلاق باستخدام السيولة الجيدة والاستقرارية لـ BTC كأصول أصلية

تقدم المشروع

مؤخرا قامت Babylon بإطلاق شبكة اختبار مشتركة مع Chakra عدة مرات، حيث حافظت على المركز الأول في ثلاث مراحل Cap. في أحدث مرحلة Testnet-4 Cap 3، كانت Chakra مقدمة الـ Finality Provider في Babylon، حيث بلغ إجمالي الـ TVL 258.401 SBTC (تمثل 36% من إجمالي TVL في Babylon) وجمعت 171,142 عملية الـ التكديس (تمثل 37% من إجمالي عمليات التكديس في Babylon).

تم إطلاق نظام النقاط على Testnet في Chakra ، حيث يمكن الحصول على 1 نقطة يوميًا مقابل 0.0005 sBTC ، ويمكن الحصول على 10٪ من أرباح النقاط عند دعوة شخص ما. يدعم Testnet الإيداع الذاتي و MPC النقاط ، ويمكن الحصول على النقاط عن طريق كلا الطريقتين.

النهاية

سيتم إطلاق BTC staking من Babylon قريبًا أيضًا ، وتغير في توزيع البيئة البيئية لـ BTC الذي يأتي مع BTC staking هو ضخم.

BTC الرهان أولاً، يزيد الرهان على BTC مثل التمويل اللامركزي لـ ETH من عائد الأصول الكلي. حاليًا، يتجاوز حجم سوق الرهان على BTC 100 مليار دولار، وتتراوح العائدات بين 0.01% و 1.25%. بينما تتراوح مكافآت التكديس في سلسلة كتل PoS بين 5% و 20%، وتقدم التكديس لـ BTC عوائد تفوق بكثير التكديس التقليدي لـ BTC في سلاسل PoS الأخرى. حتى وإن كانت جزءًا من مجتمع BTC يفضل تخزين العملات وعدم التحرك، فإن زيادة العوائد حقيقية. يمكن للمستخدمين الحصول على عوائد من استخدام BTC وتقديمها للبيئة الفرعية مثل BTC L2، مما يمكنهم من تحقيق دوران إيجابي.

بالطبع ، لا يمكن مقارنة BTC التكديس بقيادة بابلون بـ ETH التكديس ، لأن سلسلة BTC نفسها ليست لديها عائد أصلي ، وهي أكثر شبيهة بعملية إعادة تراكم eigenlayer. ستكون البيئة ذات الصلة مشابهة لبروتوكول LRT تحت eigenlayer.

لذلك ، فإن من الصعب أن يحدث توزيع الشركات الكبيرة التي تظهر في التكديس ETH في التكديس BTC ، وتكون الدوافع في التبادل أيضًا أضعف ، حيث لن تؤدي ظاهرة الحجم إلى جعل الأرباح أكثر استقرارًا. تتمتع المشاريع الأولية في مجال التكديس BTC بفرصة للتوسع السريع ، ويسهل على المستثمرين تحقيق عائدات عالية من الارتفاع السريع.