dYdX يدخل عصر جديد على تطبيقات سلسلة Cosmos: تحفيز نقل التداول وتحليل السوق

في 13 نوفمبر، دخل الإصدار v4 من dYdX، المصمم على أساس Cosmos SDK وTendermint، المرحلة التجريبية رسميًا، مع فتح وظائف التداول. يُعرف هذا الإصدار الجديد أيضًا باسم dYdX Chain. حاليًا، يعمل الإصدار v4 على Cosmos بالتوازي مع الإصدار v3 على StarkEx، ولا يزال معظم حجم التداول مركّزًا في v3. هذه الاستراتيجية المزدوجة المتوازية تحافظ على ميزات v3 وقاعدة المستخدمين، كما ت pave الطريق أمام الابتكار والتطور للإصدار v4 على المنصة الجديدة.

في مرحلة تقلب السوق الحالية، شهدت منصات العقود الدائمة على blockchain حجم تداول ملحوظ، كما أن أداء عملة المنصة كان لافتًا. اعتبارًا من 16 نوفمبر، وصل سعر رمز DYDX إلى 4.02 دولار، بزيادة قدرها 54.45% خلال 7 أيام. تُظهر البيانات أن متوسط حجم التداول اليومي لـ dYdX مؤخرًا يبلغ حوالي 1.7 مليار دولار، متجاوزًا ذروة حجم التداول اليومي في الشهرين الأولين من الأشهر الثلاثة الماضية. باعتبارها أكبر مشروع من حيث القيمة السوقية في هذا المجال، يعكس أداء سوق dYdX اهتمام المستثمرين الكبير وموقفهم الإيجابي.

تحليل القدرة على الربح لـ DYDX

بعد تحديث dYdX، فإن الأمر الذي يحظى بأكبر قدر من اهتمام المستثمرين هو أن رسوم التداول ستوزع بالكامل على حاملي رموز DYDX والمحققين بشكل USDC. تعني هذه التغييرات أن الرسوم لم تعد تُجمع من قبل الشركة، بل تُعاد مباشرة إلى حاملي الرموز.

بالمقارنة مع حلول العقود الدائمة الأخرى وDEX الفوري، تعتمد dYdX طريقة تداول دفتر الطلبات، ولا توجد مزودي سيولة سلبيين. يمكن لصانعي السوق النشطين الحصول على مكافآت رموز DYDX غير المخصصة، بينما يتم توزيع جميع رسوم التداول على المودعين. تعزز هذه النموذج قدرة dYdX على تحقيق الربح مقارنة بالمشاريع الأخرى.

وفقًا لبيانات أحدث، فإن القيمة السوقية المتداولة لـ DYDX تبلغ 7.2 مليار دولار، ومن المتوقع أن تكون الرسوم السنوية 1.05 مليار دولار، ونسبة السعر إلى الرسوم هي 6.6، والعائد المقدر من الإيداع هو 14.6%. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة في التقدير لها بعض القيود، حيث تحتاج إلى افتراض أن حجم التداول سيظل ثابتًا وأنه سيتم تحويله بالكامل إلى v4، مع تجاهل مشكلة عدم تجاوز DYDX المتداول حاليًا 20% من إجمالي الكمية.

تدابير متعددة لتعزيز انتقال حجم التداول من v3 إلى v4

ستعمل dYdX v4 على شكل سلسلة مستقلة، وسيتم استخدام رمز DYDX كرسوم غاز للتداول. يحصل المراهنون على مكافآت بينما يتمتعون بحقوق الحوكمة ويتحملون مسؤولية أمان الشبكة. حاليًا، سيتم توزيع الرسوم الناتجة فقط من v4 على المراهنين في v4. من أجل تحفيز التداول على الانتقال من v3 إلى v4، اتخذت dYdX التدابير التالية:

1. تم تخصيص 20 مليون دولار أمريكي لتحفيز DYDX لإطلاق v4
2. إطلاق وحدة جديدة لمكافآت التداول وخصومات الرسوم
3. تقليل خصومات رسوم تداول v3، ومكافآت التداول، ومكافآت LP بشكل تدريجي
4. فتح وحدة الرهن v4

دعم العديد من المشاريع في نظام Cosmos البيئي

بلغت القيمة السوقية المخففة بالكامل لـ DYDX 4 مليارات دولار، متجاوزة ATOM، مما جعل dYdX يحصل على دعم واسع من مشاريع النظام البيئي عند إطلاقه في Cosmos. تشمل الدعم الرئيسي:

• Circle أطلقت USDC الأصلية على Noble، وستدعم بروتوكول النقل عبر السلاسل (CCTP)
• خطة Stride لتطوير رمز الرهن السائل stDYDX لـ DYDX
• يمكن استخدام DYDX في تطبيقات DeFi مثل Levana و Shade Protocol

الخاتمة

تطلق dYdX بطريقة تطبيق سلسلة في نظام Cosmos البيئي، مما يدل على دخولها مرحلة جديدة من التطور. سيحصل حاملو رموز DYDX على جميع رسوم التداول بشكل USDC، بالإضافة إلى حقوق الحوكمة ومسؤولية الحفاظ على أمان الشبكة. على الرغم من أن حجم التداول في v4 صغير حاليًا، فإنه من المتوقع أنه مع تنفيذ مختلف الحوافز، سيت集中 حجم التداول في v4 في بداية العام المقبل. لا تعكس هذه التحول فقط الابتكار التكنولوجي لـ dYdX، بل تعكس أيضًا التطور المستمر في مجال التمويل اللامركزي.